Аналитики отметили резкое сокращение ликвидности на рынке криптовалютных производных инструментов

488

2 мин

03.01.2026

Данные по рынку криптовалютных деривативов показывают заметное ухудшение ликвидности в декабре 2025 года. Этот месяц стал самым слабым в году по торговым объемам. Снижение активности зафиксировано сразу по всем ключевым активам и площадкам, что указывает на системный характер происходящего. Трейдеры массово сократили участие в торгах с кредитным плечом, предпочитая переждать период неопределенности. Такая динамика говорит не о локальной проблеме отдельных бирж, а о более глубокой фазе рыночного охлаждения.

Агрегированные данные по топ-10 криптовалют на крупнейших биржах подтверждают широкомасштабное падение объемов. Снижение ликвидности наблюдается одновременно на нескольких платформах, что исключает влияние разовых факторов или технических ограничений. Это указывает на общее уменьшение интереса к использованию заемных средств. Трейдеры все реже открывают агрессивные позиции, особенно в условиях неустойчивой ценовой динамики.

Binance, несмотря на сохранение лидерства, продемонстрировала слабые показатели. Объем торгов деривативами на бирже составил около $1,19 трлн за месяц, что почти в 2 раза ниже уровней августа 2025 года. Схожая картина наблюдается и на других крупных площадках. OKX зафиксировала около $581 млрд месячного объема торгов, а Bybit — $421 млрд. Эти цифры также значительно уступают среднегодовым уровням.

Сокращение торговой активности напрямую отражается на уровне риска, который готовы принимать участники рынка. При снижении ликвидности использование плеча становится менее привлекательным, а потенциальные убытки — более ощутимыми. Каскадные ликвидации в предыдущие периоды усилили осторожность инвесторов. В таких условиях приоритетом становится сохранение капитала, а не агрессивный поиск доходности.

Текущее поведение участников отражает неблагоприятный рыночный фон. Инвесторы реагируют на отсутствие четких сигналов для продолжения тренда и предпочитают снижать экспозицию. Рынок деривативов, как правило, первым реагирует на изменение настроений. Уход ликвидности считается индикатором снижения общего аппетита к риску. Исторически подобные периоды сжатия активности на рынке деривативов часто совпадают с переходными фазами цикла. В такие моменты рынок избавляется от избыточного плеча и слабых позиций.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Strategy и крупнейшие компании направят $15 млн на усиление защиты BTC

Strategy сообщила о создании Bitcoin Security Consortium, в который вошли 9 компаний, включая BlackRock, Coinbase, Fidelity Digital Assets и Galaxy. Участники обязались за 3 года направить $15 млн на поддержку независимых разработчиков и исследования по защите сети BTC, в том числе от возможных угроз со стороны квантовых компьютеров. В консорциуме подчеркнули, что не будут централизованно управлять средствами, вмешиваться в управление протоколом или определять единую позицию по его изменениям. На фоне новости BTC опускался ниже $65 000, а Galaxy отдельно заявила о готовности выделить на исследования до $5 млн.

Glassnode: BTC перейдет к устойчивому росту после пробоя $69 000

Аналитики Glassnode считают, что BTC подошел к ключевому уровню $69 000: его уверенный пробой при стабильном притоке средств на спотовый рынок может открыть путь к $84 000, а в случае отката ближайшей зоной спроса останется $63 000. До закрепления выше этой отметки текущее движение вверх эксперты предлагают рассматривать как ралли в рамках медвежьего рынка. По данным Glassnode, давление продавцов ослабевает: приток монет на биржи снизился, а потоки в ETF стали положительными. При этом спрос пока остается ограниченным, поэтому главным сигналом смены тренда станет устойчивый чистый отток BTC с централизованных платформ и расширение числа покупателей.

XStocks добавит токенизированные акции Гонконга, Британии и Южной Кореи

Платформа xStocks, принадлежащая Kraken, расширит линейку токенизированных акций за счет бумаг из Гонконга, Британии, Южной Кореи и других стран на фоне усиливающейся конкуренции за перевод фондовых рынков в блокчейн. Для этого компания заключила партнерство с GTN, которая обеспечивает доступ более чем к 90 мировым рынкам и будет отвечать за исполнение сделок, хранение и учет ценных бумаг. На первом этапе xStocks запустит токенизированные акции Гонконга, а дальнейшее расширение будет зависеть от одобрения регуляторов. Сейчас платформа поддерживает более 500 токенизированных ценных бумаг, их совокупный оборот превысил $35 млрд, а число держателей приблизилось к 200 тыс.

Институциональные инвесторы продают BTC 37 дней подряд на фоне макроэкономических рисков

Крупные участники крипторынка сокращают вложения в BTC: по данным аналитика Darkfost, индекс Coinbase Premium остается в отрицательной зоне более 900 часов подряд, или около 37 дней. Это самый длительный такой период за последние два года и сигнал того, что продажи на Coinbase Advanced, популярной среди профессиональных инвесторов из США, идут быстрее, чем на Binance. Аналитик связывает давление на рынок с устойчивой инфляцией, колебаниями цен на нефть и неопределенностью вокруг сигналов ФРС США и дальнейшей денежно-кредитной политики. На этом фоне институциональные инвесторы снижают риск и сокращают присутствие в цифровых активах.

River: США лидируют в мире по внедрению BTC

США занимают ведущие позиции в сфере BTC, говорится в отчете River: на американцев приходится около 42% всех монет в обращении, а 49,6 млн взрослых резидентов, или 18,6%, владеют биткоином. Также страна обеспечивает 37,5% мирового хешрейта, в США работают более 150 биткоин-компаний и свыше 50 майнинговых объектов мощностью более 10 МВт каждый. Публичные компании США накопили 1,24 млн BTC, что составляет 92,7% всех биткоинов в корпоративных резервах, а за последние 12 месяцев американские корпорации купили еще 510 000 BTC. Кроме того, власти США держат 328 372 BTC — почти в три раза больше, чем все остальные правительства мира вместе взятые.