ARK Invest: Растущая ликвидность и ожидания от политики ФРС формируют условия для роста крипторынка к концу года

505

2 мин

Эксперты ARK Invest заявили, что ликвидность на рынке США начала восстанавливаться после падения до минимального уровня за несколько лет — $5,56 трлн по состоянию на 30 октября. Основным фактором снижения стала приостановка работы правительства, которая вызвала отток $621 млрд из системы. После восстановления работы госструктур в рынок уже поступило $70 млрд, и аналитики ожидают, что в ближайшие 5–6 недель может вернуться еще около $300 млрд по мере нормализации остатков на счете Казначейства США. Этот процесс формирует основу для смягчения финансовых условий на фоне осенней волатильности.

Ключевым элементом фундаментального фона становится позиция Федеральной резервной системы. Представители ФРС — президент Нью-Йоркского ФРБ Джон Уильямс, губернатор Уоллер и глава Сан-Францисского ФРБ Мэри Дейли — дали последовательные сигналы в пользу снижения процентной ставки. На этом фоне рыночные ожидания возможного скорого сокращения выросли до примерно 90%. Такая синхронизация между макроэкономическими показателями и риторикой регулятора усиливает восприятие грядущего разворота, особенно в условиях восстановления ликвидности.

Несмотря на начавшееся улучшение, уровень Treasury General Account по-прежнему будет повышенным — $892 млрд при норме около $600 млрд. Это означает, что значительная часть ликвидности не вернулась в финансовую систему. В ARK Invest подчеркнули: нормализация баланса даст рынку новый приток капитала, который может усилить краткосрочные и среднесрочные тенденции роста.

Макроэкономические данные последних недель подтверждают аргументы в пользу более мягкой позиции регулятора. На фоне последних показателей вероятность сокращения ставки выглядит все более обоснованной. Эксперты ARK Invest отметили, что влияние ликвидности особенно заметно на фоне завершения программы количественного ужесточения, запланированного на 1 декабря. Все происходящее создает благоприятную среду для восстановления рыночного спроса. Аналитики подчеркнули, что совокупность подобных факторов часто предшествует развороту. Все текущие процессы могут создать основу для ускоренного роста капитализации криптовалют в конце года.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Strategy и крупнейшие компании направят $15 млн на усиление защиты BTC

Strategy сообщила о создании Bitcoin Security Consortium, в который вошли 9 компаний, включая BlackRock, Coinbase, Fidelity Digital Assets и Galaxy. Участники обязались за 3 года направить $15 млн на поддержку независимых разработчиков и исследования по защите сети BTC, в том числе от возможных угроз со стороны квантовых компьютеров. В консорциуме подчеркнули, что не будут централизованно управлять средствами, вмешиваться в управление протоколом или определять единую позицию по его изменениям. На фоне новости BTC опускался ниже $65 000, а Galaxy отдельно заявила о готовности выделить на исследования до $5 млн.

Glassnode: BTC перейдет к устойчивому росту после пробоя $69 000

Аналитики Glassnode считают, что BTC подошел к ключевому уровню $69 000: его уверенный пробой при стабильном притоке средств на спотовый рынок может открыть путь к $84 000, а в случае отката ближайшей зоной спроса останется $63 000. До закрепления выше этой отметки текущее движение вверх эксперты предлагают рассматривать как ралли в рамках медвежьего рынка. По данным Glassnode, давление продавцов ослабевает: приток монет на биржи снизился, а потоки в ETF стали положительными. При этом спрос пока остается ограниченным, поэтому главным сигналом смены тренда станет устойчивый чистый отток BTC с централизованных платформ и расширение числа покупателей.

XStocks добавит токенизированные акции Гонконга, Британии и Южной Кореи

Платформа xStocks, принадлежащая Kraken, расширит линейку токенизированных акций за счет бумаг из Гонконга, Британии, Южной Кореи и других стран на фоне усиливающейся конкуренции за перевод фондовых рынков в блокчейн. Для этого компания заключила партнерство с GTN, которая обеспечивает доступ более чем к 90 мировым рынкам и будет отвечать за исполнение сделок, хранение и учет ценных бумаг. На первом этапе xStocks запустит токенизированные акции Гонконга, а дальнейшее расширение будет зависеть от одобрения регуляторов. Сейчас платформа поддерживает более 500 токенизированных ценных бумаг, их совокупный оборот превысил $35 млрд, а число держателей приблизилось к 200 тыс.

Институциональные инвесторы продают BTC 37 дней подряд на фоне макроэкономических рисков

Крупные участники крипторынка сокращают вложения в BTC: по данным аналитика Darkfost, индекс Coinbase Premium остается в отрицательной зоне более 900 часов подряд, или около 37 дней. Это самый длительный такой период за последние два года и сигнал того, что продажи на Coinbase Advanced, популярной среди профессиональных инвесторов из США, идут быстрее, чем на Binance. Аналитик связывает давление на рынок с устойчивой инфляцией, колебаниями цен на нефть и неопределенностью вокруг сигналов ФРС США и дальнейшей денежно-кредитной политики. На этом фоне институциональные инвесторы снижают риск и сокращают присутствие в цифровых активах.

River: США лидируют в мире по внедрению BTC

США занимают ведущие позиции в сфере BTC, говорится в отчете River: на американцев приходится около 42% всех монет в обращении, а 49,6 млн взрослых резидентов, или 18,6%, владеют биткоином. Также страна обеспечивает 37,5% мирового хешрейта, в США работают более 150 биткоин-компаний и свыше 50 майнинговых объектов мощностью более 10 МВт каждый. Публичные компании США накопили 1,24 млн BTC, что составляет 92,7% всех биткоинов в корпоративных резервах, а за последние 12 месяцев американские корпорации купили еще 510 000 BTC. Кроме того, власти США держат 328 372 BTC — почти в три раза больше, чем все остальные правительства мира вместе взятые.