Эксперт рассказал о ключевых механизмах отмывания криптовалют в 2026 году

472

2 мин

21.01.2026

Сооснователь CDSecurity под псевдонимом chrisdior.eth заявил, что распространенное представление о миксерах как об универсальном инструменте анонимизации средств не соответствует реальности. По его словам, в крупных масштабах они становятся уязвимым звеном и скорее создают дополнительные риски, чем защищают участников. Организованные группы, включая Lazarus Group из КНДР, давно отказались от простой логики смешивания транзакций. По словам эксперта, основной упор сегодня делается на смену сетей и активов, а не на попытку скрыть следы внутри одной экосистемы.

Первым ключевым принципом специалист назвал отказ от хранения цензурируемых монет и токенов. Ethereum и стейблкоины, такие как USDT и USDC, рассматриваются как плохой выбор для долгосрочного удержания средств. Эмитенты стабильных монет могут замораживать адреса, а сеть Эфириус подвержена цензуре на уровне валидаторов. На этом фоне биткоин (BTC), по мнению эксперта, остается единственным активом, который действительно соответствует модели «bearer asset» и не зависит от централизованных решений.

Отдельное внимание chrisdior.eth уделил мостам между сетями, назвав их «зоной максимального риска». Эксперт пояснил: при переводе значительных сумм из EVM-сетей в BTC используется инфраструктура, которая часто лишь формально считается децентрализованной. Многие мосты управляются мультиподписными кошельками, что дает операторам время и мотивацию заблокировать транзакции. При попытке перевести суммы порядка $10 млн вероятность вмешательства резко возрастает.

«Именно поэтому продвинутые участники перешли к использованию протоколов без операторов», — заявил исследователь. В качестве примера он привел THORChain. В этой сети отсутствует кастодиальное управление и ручные подтверждения. В такой модели сам протокол выполняет функцию разрешенного обменного слоя, позволяя конвертировать активы в нативный BTC без посредников. Это снижает риски блокировки и вмешательства со стороны команд или регуляторов.

«Финальной стадией схемы становится выход в офчейн-среду. После конвертации в биткоин ончейн-след существенно ослабевает, и дальнейшее движение средств происходит через непрозрачные OTC-каналы», — пояснил специалист. Чаще всего такие сделки проходят в Китае или странах Юго-Восточной Азии. По словам chrisdior.eth, BTC с высоким рисковым профилем продается с дисконтом около 15%–20%, и именно этот спред стал платой за риск и невозможность легального использования средств.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Strategy и крупнейшие компании направят $15 млн на усиление защиты BTC

Strategy сообщила о создании Bitcoin Security Consortium, в который вошли 9 компаний, включая BlackRock, Coinbase, Fidelity Digital Assets и Galaxy. Участники обязались за 3 года направить $15 млн на поддержку независимых разработчиков и исследования по защите сети BTC, в том числе от возможных угроз со стороны квантовых компьютеров. В консорциуме подчеркнули, что не будут централизованно управлять средствами, вмешиваться в управление протоколом или определять единую позицию по его изменениям. На фоне новости BTC опускался ниже $65 000, а Galaxy отдельно заявила о готовности выделить на исследования до $5 млн.

Glassnode: BTC перейдет к устойчивому росту после пробоя $69 000

Аналитики Glassnode считают, что BTC подошел к ключевому уровню $69 000: его уверенный пробой при стабильном притоке средств на спотовый рынок может открыть путь к $84 000, а в случае отката ближайшей зоной спроса останется $63 000. До закрепления выше этой отметки текущее движение вверх эксперты предлагают рассматривать как ралли в рамках медвежьего рынка. По данным Glassnode, давление продавцов ослабевает: приток монет на биржи снизился, а потоки в ETF стали положительными. При этом спрос пока остается ограниченным, поэтому главным сигналом смены тренда станет устойчивый чистый отток BTC с централизованных платформ и расширение числа покупателей.

XStocks добавит токенизированные акции Гонконга, Британии и Южной Кореи

Платформа xStocks, принадлежащая Kraken, расширит линейку токенизированных акций за счет бумаг из Гонконга, Британии, Южной Кореи и других стран на фоне усиливающейся конкуренции за перевод фондовых рынков в блокчейн. Для этого компания заключила партнерство с GTN, которая обеспечивает доступ более чем к 90 мировым рынкам и будет отвечать за исполнение сделок, хранение и учет ценных бумаг. На первом этапе xStocks запустит токенизированные акции Гонконга, а дальнейшее расширение будет зависеть от одобрения регуляторов. Сейчас платформа поддерживает более 500 токенизированных ценных бумаг, их совокупный оборот превысил $35 млрд, а число держателей приблизилось к 200 тыс.

Институциональные инвесторы продают BTC 37 дней подряд на фоне макроэкономических рисков

Крупные участники крипторынка сокращают вложения в BTC: по данным аналитика Darkfost, индекс Coinbase Premium остается в отрицательной зоне более 900 часов подряд, или около 37 дней. Это самый длительный такой период за последние два года и сигнал того, что продажи на Coinbase Advanced, популярной среди профессиональных инвесторов из США, идут быстрее, чем на Binance. Аналитик связывает давление на рынок с устойчивой инфляцией, колебаниями цен на нефть и неопределенностью вокруг сигналов ФРС США и дальнейшей денежно-кредитной политики. На этом фоне институциональные инвесторы снижают риск и сокращают присутствие в цифровых активах.

River: США лидируют в мире по внедрению BTC

США занимают ведущие позиции в сфере BTC, говорится в отчете River: на американцев приходится около 42% всех монет в обращении, а 49,6 млн взрослых резидентов, или 18,6%, владеют биткоином. Также страна обеспечивает 37,5% мирового хешрейта, в США работают более 150 биткоин-компаний и свыше 50 майнинговых объектов мощностью более 10 МВт каждый. Публичные компании США накопили 1,24 млн BTC, что составляет 92,7% всех биткоинов в корпоративных резервах, а за последние 12 месяцев американские корпорации купили еще 510 000 BTC. Кроме того, власти США держат 328 372 BTC — почти в три раза больше, чем все остальные правительства мира вместе взятые.