Эксперты объяснили: CryptoSwap расширяет модель Curve для волатильных криптовалют

570

2 мин

Модель CryptoSwap стала следующим шагом в развитии AMM Curve после появления StableSwap, но теперь ее назначение выходит за пределы работы с криптовалютами, которые могут поддерживать привязку 1 к 1. Архитектура ориентирована на волатильные пары, такие как ETH/USDC, ETH/WBTC или CRV/wstETH, и использует подход, в котором базовые принципы StableSwap адаптированы под более динамичные рыночные условия.

Эксперты пояснили: в основе модели лежит идея использования внутренней цены-оракула, которая определяет центр ликвидности, и обновляется только тогда, когда это безопасно для пула. Такой подход снижает риск смещения под влиянием резких колебаний цены и обеспечивает более стабильное исполнение сделок.

Работа CryptoSwap представляет собой гибрид между StableSwap и классической «моделью постоянного произведения». Вблизи точки равновесия пул ведет себя почти как StableSwap, обеспечивая низкое проскальзывание и повышенную эффективность капитала. При умеренном отклонении баланса поведение становится более «сглаженным», что позволяет избежать резкой деградации ценовой кривой. Когда же дисбаланс переходит в экстремальную зону, механизм начинает работать ближе к модели постоянного произведения, но переходит в этот режим быстрее, чем традиционные AMM. Это позволяет предотвратить «агрессивное истощение пула и избежать недопустимого перерасхода ликвидности в условиях высокой волатильности».

CryptoSwap создавался, чтобы улучшить использование капитала по сравнению с классическими AMM. При нормальных условиях трейдеры получают более выгодные цены, так как ликвидность концентрируется вокруг актуальной рыночной стоимости, а не распределяется равномерно по всей ценовой оси.

Пулы ликвидности LP избавлены от необходимости тратиться на диапазоны, которые с высокой вероятностью никогда не будут использованы. По сравнению с Uniswap V2, такая модель делает размещенный капитал более эффективным за счет динамического распределения ликвидности. «В отличие от StableSwap, который идеально работает только для активов с жесткой корреляцией, CryptoSwap жертвует частью плоскости кривой в центральном диапазоне, но обеспечивает более широкую безопасную зону для активов с высокой изменчивостью», — заявили исследователи.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Strategy и крупнейшие компании направят $15 млн на усиление защиты BTC

Strategy сообщила о создании Bitcoin Security Consortium, в который вошли 9 компаний, включая BlackRock, Coinbase, Fidelity Digital Assets и Galaxy. Участники обязались за 3 года направить $15 млн на поддержку независимых разработчиков и исследования по защите сети BTC, в том числе от возможных угроз со стороны квантовых компьютеров. В консорциуме подчеркнули, что не будут централизованно управлять средствами, вмешиваться в управление протоколом или определять единую позицию по его изменениям. На фоне новости BTC опускался ниже $65 000, а Galaxy отдельно заявила о готовности выделить на исследования до $5 млн.

Glassnode: BTC перейдет к устойчивому росту после пробоя $69 000

Аналитики Glassnode считают, что BTC подошел к ключевому уровню $69 000: его уверенный пробой при стабильном притоке средств на спотовый рынок может открыть путь к $84 000, а в случае отката ближайшей зоной спроса останется $63 000. До закрепления выше этой отметки текущее движение вверх эксперты предлагают рассматривать как ралли в рамках медвежьего рынка. По данным Glassnode, давление продавцов ослабевает: приток монет на биржи снизился, а потоки в ETF стали положительными. При этом спрос пока остается ограниченным, поэтому главным сигналом смены тренда станет устойчивый чистый отток BTC с централизованных платформ и расширение числа покупателей.

XStocks добавит токенизированные акции Гонконга, Британии и Южной Кореи

Платформа xStocks, принадлежащая Kraken, расширит линейку токенизированных акций за счет бумаг из Гонконга, Британии, Южной Кореи и других стран на фоне усиливающейся конкуренции за перевод фондовых рынков в блокчейн. Для этого компания заключила партнерство с GTN, которая обеспечивает доступ более чем к 90 мировым рынкам и будет отвечать за исполнение сделок, хранение и учет ценных бумаг. На первом этапе xStocks запустит токенизированные акции Гонконга, а дальнейшее расширение будет зависеть от одобрения регуляторов. Сейчас платформа поддерживает более 500 токенизированных ценных бумаг, их совокупный оборот превысил $35 млрд, а число держателей приблизилось к 200 тыс.

Институциональные инвесторы продают BTC 37 дней подряд на фоне макроэкономических рисков

Крупные участники крипторынка сокращают вложения в BTC: по данным аналитика Darkfost, индекс Coinbase Premium остается в отрицательной зоне более 900 часов подряд, или около 37 дней. Это самый длительный такой период за последние два года и сигнал того, что продажи на Coinbase Advanced, популярной среди профессиональных инвесторов из США, идут быстрее, чем на Binance. Аналитик связывает давление на рынок с устойчивой инфляцией, колебаниями цен на нефть и неопределенностью вокруг сигналов ФРС США и дальнейшей денежно-кредитной политики. На этом фоне институциональные инвесторы снижают риск и сокращают присутствие в цифровых активах.

River: США лидируют в мире по внедрению BTC

США занимают ведущие позиции в сфере BTC, говорится в отчете River: на американцев приходится около 42% всех монет в обращении, а 49,6 млн взрослых резидентов, или 18,6%, владеют биткоином. Также страна обеспечивает 37,5% мирового хешрейта, в США работают более 150 биткоин-компаний и свыше 50 майнинговых объектов мощностью более 10 МВт каждый. Публичные компании США накопили 1,24 млн BTC, что составляет 92,7% всех биткоинов в корпоративных резервах, а за последние 12 месяцев американские корпорации купили еще 510 000 BTC. Кроме того, власти США держат 328 372 BTC — почти в три раза больше, чем все остальные правительства мира вместе взятые.