Эксперты рассказали про Time-lapse анализ волатильности на рынке опционов

603

2 мин

28.02.2025

Криптовалютные опционы часто характеризуются изменчивой implied volatility (IV), которая зависит от ряда факторов, включая макроэкономические анонсы и внутренние события в протоколах. Анализ волатильности в один момент времени может не раскрыть всей картины, поскольку ситуация на рынке меняется динамично. Об этом заявили аналитики Amberdata. Именно поэтому они предлагают инструменты для отслеживания IV в формате time-lapse. Это дает возможность трейдерам видеть, как данный показатель эволюционирует в течение дней или недель.

Используя визуализации, участники рынка могут определить периоды, когда IV обычно возрастает или падает. К примеру, крупные события вроде обновлений протоколов или важных макроотчетов способны повторно приводить к всплескам волатильности в определенные сроки. Наблюдения за этими циклами помогают выстраивать более точные стратегии, будь то лонг- или шорт-позиции по опционам.

Важной частью анализа стал показатель Shadow Term Structure, который позволяет сравнить динамику Mark IV и Forward IV на разных временных отрезках. Трейдеры могут выявлять повторяющиеся пики перед анонсами или плавные изменения в кривой волатильности. Это дает преимущество при выборе подходящего момента для открытия позиций или хеджирования.

ATM Constant Maturities — еще один инструмент Amberdata, упрощающий анализ волатильности по разным срокам экспирации. Исследователи пояснили, что наблюдения за короткими, средними и длинными периодами помогают понять, где участники рынка ожидают больше риска. Такая информация важна для более тонкой настройки опционных стратегий, особенно если трейдер хочет извлечь выгоду из прогнозируемых колебаний.

По словам экспертов, Time-lapse стратегия к IV способствует лучшему управлению рисками. Если исторически в определенные дни волатильность поднимается, можно заранее принять меры, сместив экспозицию или выбрав подходящий вид опционной конструкции. Подобный метод позволяет избежать ситуаций, когда неожиданный всплеск волатильности застает трейдера врасплох.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Strategy и крупнейшие компании направят $15 млн на усиление защиты BTC

Strategy сообщила о создании Bitcoin Security Consortium, в который вошли 9 компаний, включая BlackRock, Coinbase, Fidelity Digital Assets и Galaxy. Участники обязались за 3 года направить $15 млн на поддержку независимых разработчиков и исследования по защите сети BTC, в том числе от возможных угроз со стороны квантовых компьютеров. В консорциуме подчеркнули, что не будут централизованно управлять средствами, вмешиваться в управление протоколом или определять единую позицию по его изменениям. На фоне новости BTC опускался ниже $65 000, а Galaxy отдельно заявила о готовности выделить на исследования до $5 млн.

Glassnode: BTC перейдет к устойчивому росту после пробоя $69 000

Аналитики Glassnode считают, что BTC подошел к ключевому уровню $69 000: его уверенный пробой при стабильном притоке средств на спотовый рынок может открыть путь к $84 000, а в случае отката ближайшей зоной спроса останется $63 000. До закрепления выше этой отметки текущее движение вверх эксперты предлагают рассматривать как ралли в рамках медвежьего рынка. По данным Glassnode, давление продавцов ослабевает: приток монет на биржи снизился, а потоки в ETF стали положительными. При этом спрос пока остается ограниченным, поэтому главным сигналом смены тренда станет устойчивый чистый отток BTC с централизованных платформ и расширение числа покупателей.

XStocks добавит токенизированные акции Гонконга, Британии и Южной Кореи

Платформа xStocks, принадлежащая Kraken, расширит линейку токенизированных акций за счет бумаг из Гонконга, Британии, Южной Кореи и других стран на фоне усиливающейся конкуренции за перевод фондовых рынков в блокчейн. Для этого компания заключила партнерство с GTN, которая обеспечивает доступ более чем к 90 мировым рынкам и будет отвечать за исполнение сделок, хранение и учет ценных бумаг. На первом этапе xStocks запустит токенизированные акции Гонконга, а дальнейшее расширение будет зависеть от одобрения регуляторов. Сейчас платформа поддерживает более 500 токенизированных ценных бумаг, их совокупный оборот превысил $35 млрд, а число держателей приблизилось к 200 тыс.

Институциональные инвесторы продают BTC 37 дней подряд на фоне макроэкономических рисков

Крупные участники крипторынка сокращают вложения в BTC: по данным аналитика Darkfost, индекс Coinbase Premium остается в отрицательной зоне более 900 часов подряд, или около 37 дней. Это самый длительный такой период за последние два года и сигнал того, что продажи на Coinbase Advanced, популярной среди профессиональных инвесторов из США, идут быстрее, чем на Binance. Аналитик связывает давление на рынок с устойчивой инфляцией, колебаниями цен на нефть и неопределенностью вокруг сигналов ФРС США и дальнейшей денежно-кредитной политики. На этом фоне институциональные инвесторы снижают риск и сокращают присутствие в цифровых активах.

River: США лидируют в мире по внедрению BTC

США занимают ведущие позиции в сфере BTC, говорится в отчете River: на американцев приходится около 42% всех монет в обращении, а 49,6 млн взрослых резидентов, или 18,6%, владеют биткоином. Также страна обеспечивает 37,5% мирового хешрейта, в США работают более 150 биткоин-компаний и свыше 50 майнинговых объектов мощностью более 10 МВт каждый. Публичные компании США накопили 1,24 млн BTC, что составляет 92,7% всех биткоинов в корпоративных резервах, а за последние 12 месяцев американские корпорации купили еще 510 000 BTC. Кроме того, власти США держат 328 372 BTC — почти в три раза больше, чем все остальные правительства мира вместе взятые.