Половина поставщиков ликвидности Uniswap v3 терпит убытки

1061

2 мин

22.11.2021

Topaz Blue и Bancor Protocol в среду опубликовали отчет о проведенном исследовании Uniswap v3. В нем сказано, что 49,5% поставщиков активов регулярно терпят убытки из-за непостоянных потерь (IL). Это возникает из-за высокой волатильности цены криптовалют внутри торговых пар.

Документ составлен после изучения пулов, на которые пришлось 43% всей ликвидности Uniswap v3. За отчетный период с 5 мая по 20 сентября 2021 года они сгенерировали $108,5 млрд торгового оборота и $199 млн комиссий.

Непостоянные убытки за тот же период составили $260 млн, причем они преобладали в 17 исследованных пулах. В некоторых, как в паре MKR/ETH, IL затронул до 74% участников. Лишь 3 валютные пары (WBTC/USDC, AXS/WETH и FTM/WETH) обеспечили чистую положительную прибыль.

Единственной группой, не пострадавшей от непостоянного убытка, были поставщики мгновенной ликвидности. Показатель IL также был ниже у тех, кто размещал активы более чем на 1 месяц. Остальным инвесторам было выгодно просто удерживать криптовалюту в холодном хранилище или на бирже.

Эксперты подчеркнули, что непостоянные убытки формируются из-за регулярного изменения спотовых цен на активы. На практике это выглядит так: если стоимость какой-либо монеты внутри одной пары пошла в рост, она станет популярней у трейдеров, занимающихся арбитражем криптовалют. Следовательно, ее будут активнее выкупать из пула для открытия позиций на бирже.

Это приведет к непостоянным потерям и снизит доход владельца активов в долларовом эквиваленте. Поэтому тем, кто планирует стать поставщиком ликвидности на Uniswap V3, не стоит забывать о повышенных рисках подобных инвестиций. Эксперты также советуют участвовать в пулах цифровых валют с наименьшей волатильностью.

Заместитель главного редактора

Евгений Лукин

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Strategy и крупнейшие компании направят $15 млн на усиление защиты BTC

Strategy сообщила о создании Bitcoin Security Consortium, в который вошли 9 компаний, включая BlackRock, Coinbase, Fidelity Digital Assets и Galaxy. Участники обязались за 3 года направить $15 млн на поддержку независимых разработчиков и исследования по защите сети BTC, в том числе от возможных угроз со стороны квантовых компьютеров. В консорциуме подчеркнули, что не будут централизованно управлять средствами, вмешиваться в управление протоколом или определять единую позицию по его изменениям. На фоне новости BTC опускался ниже $65 000, а Galaxy отдельно заявила о готовности выделить на исследования до $5 млн.

Glassnode: BTC перейдет к устойчивому росту после пробоя $69 000

Аналитики Glassnode считают, что BTC подошел к ключевому уровню $69 000: его уверенный пробой при стабильном притоке средств на спотовый рынок может открыть путь к $84 000, а в случае отката ближайшей зоной спроса останется $63 000. До закрепления выше этой отметки текущее движение вверх эксперты предлагают рассматривать как ралли в рамках медвежьего рынка. По данным Glassnode, давление продавцов ослабевает: приток монет на биржи снизился, а потоки в ETF стали положительными. При этом спрос пока остается ограниченным, поэтому главным сигналом смены тренда станет устойчивый чистый отток BTC с централизованных платформ и расширение числа покупателей.

XStocks добавит токенизированные акции Гонконга, Британии и Южной Кореи

Платформа xStocks, принадлежащая Kraken, расширит линейку токенизированных акций за счет бумаг из Гонконга, Британии, Южной Кореи и других стран на фоне усиливающейся конкуренции за перевод фондовых рынков в блокчейн. Для этого компания заключила партнерство с GTN, которая обеспечивает доступ более чем к 90 мировым рынкам и будет отвечать за исполнение сделок, хранение и учет ценных бумаг. На первом этапе xStocks запустит токенизированные акции Гонконга, а дальнейшее расширение будет зависеть от одобрения регуляторов. Сейчас платформа поддерживает более 500 токенизированных ценных бумаг, их совокупный оборот превысил $35 млрд, а число держателей приблизилось к 200 тыс.

Институциональные инвесторы продают BTC 37 дней подряд на фоне макроэкономических рисков

Крупные участники крипторынка сокращают вложения в BTC: по данным аналитика Darkfost, индекс Coinbase Premium остается в отрицательной зоне более 900 часов подряд, или около 37 дней. Это самый длительный такой период за последние два года и сигнал того, что продажи на Coinbase Advanced, популярной среди профессиональных инвесторов из США, идут быстрее, чем на Binance. Аналитик связывает давление на рынок с устойчивой инфляцией, колебаниями цен на нефть и неопределенностью вокруг сигналов ФРС США и дальнейшей денежно-кредитной политики. На этом фоне институциональные инвесторы снижают риск и сокращают присутствие в цифровых активах.

River: США лидируют в мире по внедрению BTC

США занимают ведущие позиции в сфере BTC, говорится в отчете River: на американцев приходится около 42% всех монет в обращении, а 49,6 млн взрослых резидентов, или 18,6%, владеют биткоином. Также страна обеспечивает 37,5% мирового хешрейта, в США работают более 150 биткоин-компаний и свыше 50 майнинговых объектов мощностью более 10 МВт каждый. Публичные компании США накопили 1,24 млн BTC, что составляет 92,7% всех биткоинов в корпоративных резервах, а за последние 12 месяцев американские корпорации купили еще 510 000 BTC. Кроме того, власти США держат 328 372 BTC — почти в три раза больше, чем все остальные правительства мира вместе взятые.