Исследователи CryptoQuant оценили причины застоя на рынке биткоинов

1184

2 мин

03.09.2024

В последние месяцы цена биткоина (BTC) демонстрирует стагнацию, о чем сообщили эксперты CryptoQuant. Это вызывает все большее беспокойство среди инвесторов. По мнению аналитиков, одной из причин такого застоя стало увеличение объемов внебиржевых (OTC) сделок, которые заменяют биржевые торги и, как следствие, снижают волатильность цен на криптовалюту. Эта ситуация напоминает динамику, наблюдаемую в 2019 году, когда схожие паттерны привели к долгосрочному затишью перед новым ценовым всплеском.

Анализ поведения инвесторов часто осуществляется через изучение реализованной рыночной капитализации по продолжительности жизни UTXO (не потраченных выходов транзакций). В данном случае особое внимание уделяется UTXO с продолжительностью жизни менее 6 месяцев, что позволяет выделить новых участников рынка.

Согласно последним данным, исследователи CryptoQuant отметили, что в последние месяцы наблюдается небольшой пик UTXO этой категории, что свидетельствует о приходе новых инвесторов на рынок. Это, вероятно, произошло в марте текущего года, когда цена BTC достигла локального максимума.

Однако дальнейшая динамика UTXO показывает их уменьшение, что может означать 2 сценария. Первый — новые инвесторы уже вышли из рынка, фиксируя убытки. Второй — они продолжили холдить активы и перешли в категорию долгосрочных инвесторов и теперь удерживают UTXO более 6 месяцев.

Схожая ситуация наблюдалась в 2019 году, когда аналогичная структура была зафиксирована незадолго до халвинга биткоина. Тогда потребовалось около 490 дней, чтобы стоимость цифровой монеты достигла нового исторического максимума. Стоит отметить, что этот период совпал с пандемией COVID-19, что могло повлиять на временные рамки восстановления.

На сегодняшний день цена биткоина уже 6 шести месяцев колеблется в широком диапазоне, не демонстрируя явных сигналов к прорыву. Несмотря на уверенность в долгосрочном росте, аналитики советуют умерить ожидания в краткосрочной перспективе и внимательно следить за изменениями на рынке.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Strategy и крупнейшие компании направят $15 млн на усиление защиты BTC

Strategy сообщила о создании Bitcoin Security Consortium, в который вошли 9 компаний, включая BlackRock, Coinbase, Fidelity Digital Assets и Galaxy. Участники обязались за 3 года направить $15 млн на поддержку независимых разработчиков и исследования по защите сети BTC, в том числе от возможных угроз со стороны квантовых компьютеров. В консорциуме подчеркнули, что не будут централизованно управлять средствами, вмешиваться в управление протоколом или определять единую позицию по его изменениям. На фоне новости BTC опускался ниже $65 000, а Galaxy отдельно заявила о готовности выделить на исследования до $5 млн.

Glassnode: BTC перейдет к устойчивому росту после пробоя $69 000

Аналитики Glassnode считают, что BTC подошел к ключевому уровню $69 000: его уверенный пробой при стабильном притоке средств на спотовый рынок может открыть путь к $84 000, а в случае отката ближайшей зоной спроса останется $63 000. До закрепления выше этой отметки текущее движение вверх эксперты предлагают рассматривать как ралли в рамках медвежьего рынка. По данным Glassnode, давление продавцов ослабевает: приток монет на биржи снизился, а потоки в ETF стали положительными. При этом спрос пока остается ограниченным, поэтому главным сигналом смены тренда станет устойчивый чистый отток BTC с централизованных платформ и расширение числа покупателей.

XStocks добавит токенизированные акции Гонконга, Британии и Южной Кореи

Платформа xStocks, принадлежащая Kraken, расширит линейку токенизированных акций за счет бумаг из Гонконга, Британии, Южной Кореи и других стран на фоне усиливающейся конкуренции за перевод фондовых рынков в блокчейн. Для этого компания заключила партнерство с GTN, которая обеспечивает доступ более чем к 90 мировым рынкам и будет отвечать за исполнение сделок, хранение и учет ценных бумаг. На первом этапе xStocks запустит токенизированные акции Гонконга, а дальнейшее расширение будет зависеть от одобрения регуляторов. Сейчас платформа поддерживает более 500 токенизированных ценных бумаг, их совокупный оборот превысил $35 млрд, а число держателей приблизилось к 200 тыс.

Институциональные инвесторы продают BTC 37 дней подряд на фоне макроэкономических рисков

Крупные участники крипторынка сокращают вложения в BTC: по данным аналитика Darkfost, индекс Coinbase Premium остается в отрицательной зоне более 900 часов подряд, или около 37 дней. Это самый длительный такой период за последние два года и сигнал того, что продажи на Coinbase Advanced, популярной среди профессиональных инвесторов из США, идут быстрее, чем на Binance. Аналитик связывает давление на рынок с устойчивой инфляцией, колебаниями цен на нефть и неопределенностью вокруг сигналов ФРС США и дальнейшей денежно-кредитной политики. На этом фоне институциональные инвесторы снижают риск и сокращают присутствие в цифровых активах.

River: США лидируют в мире по внедрению BTC

США занимают ведущие позиции в сфере BTC, говорится в отчете River: на американцев приходится около 42% всех монет в обращении, а 49,6 млн взрослых резидентов, или 18,6%, владеют биткоином. Также страна обеспечивает 37,5% мирового хешрейта, в США работают более 150 биткоин-компаний и свыше 50 майнинговых объектов мощностью более 10 МВт каждый. Публичные компании США накопили 1,24 млн BTC, что составляет 92,7% всех биткоинов в корпоративных резервах, а за последние 12 месяцев американские корпорации купили еще 510 000 BTC. Кроме того, власти США держат 328 372 BTC — почти в три раза больше, чем все остальные правительства мира вместе взятые.