Как российские инвесторы снижают финансовые риски

690

2 мин

Российские инвесторы все чаще рассматривают зарубежные торговые платформы для снижения финансовых рисков. Санкции, ограничения на операции с иностранными активами, колебания курса рубля и ожидаемое снижение процентных ставок заставляют участников рынка искать новые варианты диверсификации. Об этом рассказал CPO UTEX Сергей Михеев.

По словам деятеля, одним из ключевых факторов остается валютный риск. Несмотря на периоды укрепления рубля, большинство аналитиков ожидают его постепенного ослабления. По прогнозам, в 2026 году курс может находиться в диапазоне 85-100 рублей за доллар. В результате инвесторы, которые держат весь капитал в национальной валюте, остаются зависимыми от изменения обменного курса.

Не менее важным остается инфраструктурный риск. После введения санкций часть иностранных активов российских инвесторов оказалась заблокирована из-за особенностей системы хранения. На этом фоне интерес к зарубежным площадкам заметно вырос. За 9 месяцев 2025 года объем средств россиян на счетах иностранных брокеров достиг рекордных 237 млрд рублей.

Дополнительным ограничением остается структура российского фондового рынка. Основную долю капитализации формируют нефтегазовые, металлургические и добывающие компании. Поэтому динамика портфелей во многом зависит от сырьевых рынков и геополитической ситуации. Инвестиции в зарубежные активы позволяют расширить отраслевую диверсификацию.

Еще одним фактором эксперты называют возможное снижение ключевой ставки Банка России до 10-11% к концу 2026 года. В таком случае доходность новых депозитов и облигаций может оказаться ниже текущих уровней.

Одним из способов снизить часть этих рисков считаются американские акции и ETF. Ценные бумаги номинированы в долларах, поэтому при ослаблении рубля их стоимость в российской валюте увеличивается даже без изменения котировок. Кроме того, крупнейшие компании США получают выручку на разных мировых рынках, что делает их менее зависимыми от экономики одной страны.

При этом криптовалюты рассматриваются не только как платежный инструмент. Некоторые инвесторы используют биткоин в качестве долгосрочного актива благодаря ограниченной эмиссии. Например, можно выделить ETF IBIT от iShares. Его активы менее чем за 341 торговый день превысили $70 млрд. Вместе с тем Сергей Михеев напомнил, что криптовалюты остаются высоковолатильными и требуют осторожного подхода при формировании инвестиционного портфеля.

Автор

Андрей Александров

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Strategy и крупнейшие компании направят $15 млн на усиление защиты BTC

Strategy сообщила о создании Bitcoin Security Consortium, в который вошли 9 компаний, включая BlackRock, Coinbase, Fidelity Digital Assets и Galaxy. Участники обязались за 3 года направить $15 млн на поддержку независимых разработчиков и исследования по защите сети BTC, в том числе от возможных угроз со стороны квантовых компьютеров. В консорциуме подчеркнули, что не будут централизованно управлять средствами, вмешиваться в управление протоколом или определять единую позицию по его изменениям. На фоне новости BTC опускался ниже $65 000, а Galaxy отдельно заявила о готовности выделить на исследования до $5 млн.

Glassnode: BTC перейдет к устойчивому росту после пробоя $69 000

Аналитики Glassnode считают, что BTC подошел к ключевому уровню $69 000: его уверенный пробой при стабильном притоке средств на спотовый рынок может открыть путь к $84 000, а в случае отката ближайшей зоной спроса останется $63 000. До закрепления выше этой отметки текущее движение вверх эксперты предлагают рассматривать как ралли в рамках медвежьего рынка. По данным Glassnode, давление продавцов ослабевает: приток монет на биржи снизился, а потоки в ETF стали положительными. При этом спрос пока остается ограниченным, поэтому главным сигналом смены тренда станет устойчивый чистый отток BTC с централизованных платформ и расширение числа покупателей.

XStocks добавит токенизированные акции Гонконга, Британии и Южной Кореи

Платформа xStocks, принадлежащая Kraken, расширит линейку токенизированных акций за счет бумаг из Гонконга, Британии, Южной Кореи и других стран на фоне усиливающейся конкуренции за перевод фондовых рынков в блокчейн. Для этого компания заключила партнерство с GTN, которая обеспечивает доступ более чем к 90 мировым рынкам и будет отвечать за исполнение сделок, хранение и учет ценных бумаг. На первом этапе xStocks запустит токенизированные акции Гонконга, а дальнейшее расширение будет зависеть от одобрения регуляторов. Сейчас платформа поддерживает более 500 токенизированных ценных бумаг, их совокупный оборот превысил $35 млрд, а число держателей приблизилось к 200 тыс.

Институциональные инвесторы продают BTC 37 дней подряд на фоне макроэкономических рисков

Крупные участники крипторынка сокращают вложения в BTC: по данным аналитика Darkfost, индекс Coinbase Premium остается в отрицательной зоне более 900 часов подряд, или около 37 дней. Это самый длительный такой период за последние два года и сигнал того, что продажи на Coinbase Advanced, популярной среди профессиональных инвесторов из США, идут быстрее, чем на Binance. Аналитик связывает давление на рынок с устойчивой инфляцией, колебаниями цен на нефть и неопределенностью вокруг сигналов ФРС США и дальнейшей денежно-кредитной политики. На этом фоне институциональные инвесторы снижают риск и сокращают присутствие в цифровых активах.

River: США лидируют в мире по внедрению BTC

США занимают ведущие позиции в сфере BTC, говорится в отчете River: на американцев приходится около 42% всех монет в обращении, а 49,6 млн взрослых резидентов, или 18,6%, владеют биткоином. Также страна обеспечивает 37,5% мирового хешрейта, в США работают более 150 биткоин-компаний и свыше 50 майнинговых объектов мощностью более 10 МВт каждый. Публичные компании США накопили 1,24 млн BTC, что составляет 92,7% всех биткоинов в корпоративных резервах, а за последние 12 месяцев американские корпорации купили еще 510 000 BTC. Кроме того, власти США держат 328 372 BTC — почти в три раза больше, чем все остальные правительства мира вместе взятые.