Ключевой ончейн-индикатор указывает на возможное дно котировок биткоина

326

2 мин

Ончейн-метрики вновь привлекли внимание инвесторов на фоне масштабной коррекции курса биткоина (BTC). Аналитики отметили показатель BTC supply in profit versus loss. Он отражает баланс между монетами, находящимися в нереализованной прибыли и в убытке. Исторически именно выравнивание этих значений совпадало с формированием рыночного дна. Данный сигнал неоднократно подтверждался в прошлых циклах.

Суть метрики заключается в анализе цен приобретения монет BTC. Если текущая рыночная стоимость выше среднего значения покупки, такие активы считаются находящимися в прибыли. Если ниже — в убытке. Когда доли этих групп становятся сопоставимыми, рынок, как правило, приближается к фазе капитуляции. Это состояние часто открывает возможности для долгосрочного накопления.

По данным Glassnode, в настоящее время около 11,1 млн BTC находятся в прибыли. Еще примерно 8,9 млн монет удерживаются с нереализованным убытком. Разрыв между показателями сокращается. Это указывает на рост давления на держателей и повышение общего уровня стресса на рынке. Подобная динамика наблюдалась перед предыдущими циклами разворота.

Исторические примеры подтверждают значимость индикатора. В ноябре 2022 года конвергенция показателей пришлась на отметку $15 000 после краха биржи FTX. В марте 2020 года аналогичная ситуация возникла во время обвала из-за пандемии COVID-19 — ниже $3000. Похожие сигналы фиксировались в январе 2019 года около $3300 и в 2015 году вблизи $200. Во всех случаях рынок находился около своего долгосрочного минимума.

По словам экспертов, график Glassnode продемонстрировал миграцию монет между двумя кластерами. Они пояснили, что по мере движения цены BTC выше или ниже совокупной себестоимости, монеты переходят из зоны прибыли в убыток и обратно. Это позволяет оценивать поведение инвесторов и степень их готовности к продаже. Чем выше доля монет в убытке, тем выше вероятность капитуляции. Конвергенция служит индикатором истощения продавцов.

Аналитики подчеркнули, что данный сигнал не указывает на точную дату разворота. Он скорее отражает зону повышенной вероятности формирования дна. Рынок может оставаться в этом диапазоне продолжительное время. Тем не менее давление со стороны продавцов обычно ослабевает. Это снижает риски дальнейшего резкого падения.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Strategy и крупнейшие компании направят $15 млн на усиление защиты BTC

Strategy сообщила о создании Bitcoin Security Consortium, в который вошли 9 компаний, включая BlackRock, Coinbase, Fidelity Digital Assets и Galaxy. Участники обязались за 3 года направить $15 млн на поддержку независимых разработчиков и исследования по защите сети BTC, в том числе от возможных угроз со стороны квантовых компьютеров. В консорциуме подчеркнули, что не будут централизованно управлять средствами, вмешиваться в управление протоколом или определять единую позицию по его изменениям. На фоне новости BTC опускался ниже $65 000, а Galaxy отдельно заявила о готовности выделить на исследования до $5 млн.

Glassnode: BTC перейдет к устойчивому росту после пробоя $69 000

Аналитики Glassnode считают, что BTC подошел к ключевому уровню $69 000: его уверенный пробой при стабильном притоке средств на спотовый рынок может открыть путь к $84 000, а в случае отката ближайшей зоной спроса останется $63 000. До закрепления выше этой отметки текущее движение вверх эксперты предлагают рассматривать как ралли в рамках медвежьего рынка. По данным Glassnode, давление продавцов ослабевает: приток монет на биржи снизился, а потоки в ETF стали положительными. При этом спрос пока остается ограниченным, поэтому главным сигналом смены тренда станет устойчивый чистый отток BTC с централизованных платформ и расширение числа покупателей.

XStocks добавит токенизированные акции Гонконга, Британии и Южной Кореи

Платформа xStocks, принадлежащая Kraken, расширит линейку токенизированных акций за счет бумаг из Гонконга, Британии, Южной Кореи и других стран на фоне усиливающейся конкуренции за перевод фондовых рынков в блокчейн. Для этого компания заключила партнерство с GTN, которая обеспечивает доступ более чем к 90 мировым рынкам и будет отвечать за исполнение сделок, хранение и учет ценных бумаг. На первом этапе xStocks запустит токенизированные акции Гонконга, а дальнейшее расширение будет зависеть от одобрения регуляторов. Сейчас платформа поддерживает более 500 токенизированных ценных бумаг, их совокупный оборот превысил $35 млрд, а число держателей приблизилось к 200 тыс.

Институциональные инвесторы продают BTC 37 дней подряд на фоне макроэкономических рисков

Крупные участники крипторынка сокращают вложения в BTC: по данным аналитика Darkfost, индекс Coinbase Premium остается в отрицательной зоне более 900 часов подряд, или около 37 дней. Это самый длительный такой период за последние два года и сигнал того, что продажи на Coinbase Advanced, популярной среди профессиональных инвесторов из США, идут быстрее, чем на Binance. Аналитик связывает давление на рынок с устойчивой инфляцией, колебаниями цен на нефть и неопределенностью вокруг сигналов ФРС США и дальнейшей денежно-кредитной политики. На этом фоне институциональные инвесторы снижают риск и сокращают присутствие в цифровых активах.

River: США лидируют в мире по внедрению BTC

США занимают ведущие позиции в сфере BTC, говорится в отчете River: на американцев приходится около 42% всех монет в обращении, а 49,6 млн взрослых резидентов, или 18,6%, владеют биткоином. Также страна обеспечивает 37,5% мирового хешрейта, в США работают более 150 биткоин-компаний и свыше 50 майнинговых объектов мощностью более 10 МВт каждый. Публичные компании США накопили 1,24 млн BTC, что составляет 92,7% всех биткоинов в корпоративных резервах, а за последние 12 месяцев американские корпорации купили еще 510 000 BTC. Кроме того, власти США держат 328 372 BTC — почти в три раза больше, чем все остальные правительства мира вместе взятые.