Криптовалютные фонды продолжают удерживать внимание инвесторов на рынке США

369

2 мин

Новый обзор ETF-сектора показывает, что криптовалюты становятся ключевым драйвером интереса инвесторов, несмотря на сильную конкуренцию со стороны традиционных фондов. В ноябре объем активов под управлением (AuM) американских ETF достиг $13,2 трлн, что вновь подтвердило устойчивость сектора даже на фоне нестабильности глобальных рынков. Однако в структуре этих потоков происходят заметные сдвиги: часть капитала переходит в фонды, связанные с цифровыми валютами, особенно после всплеска внимания к биткоину и его роли как потенциального «цифрового золота».

На фоне продолжающегося оттока средств из спотовых BTC-ETF за последний месяц зафиксированы чистые притоки около $22 млрд с начала года. По словам экспертов, это подтверждает высокий спрос.

На фоне общего роста сектора регуляторы усиливают контроль. SEC приостановила рассмотрение планов по запуску ETF с высоким кредитным плечом, указывая на чрезмерные риски для инвесторов. Речь идет о попытках создать продукты, способные отслеживать движение отдельных акций с пятикратным левериджем. После этой позиции регулятора ряд эмитентов уже отозвал некоторые заявки.

Параллельно продолжается обсуждение роли модельных портфелей, которые все чаще определяют успех отдельных фондов. Специалисты предупреждают, что растущая зависимость от заранее сформированных моделей может ухудшить качество выбора ETF для конечного инвестора, особенно в сегментах с высокой динамикой, таких как крипторынок. На практике именно эти модели влияют на то, какие криптовалютные продукты получают притоки и поддержку консультантов.

Одним из ключевых событий стала смена позиции Vanguard, которая долгое время отказывалась поддерживать криптопродукты. Компания открыла доступ к нескольким спотовым крипто-ETF на брокерской платформе, объясняя решение зрелостью инфраструктуры, стабилизацией административных процессов и устойчивостью фондов в периоды волатильности. Хотя Vanguard по-прежнему не планирует запуск собственных криптовалютных фондов, доступ к продуктам сторонних эмитентов стал важным изменением.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Strategy и крупнейшие компании направят $15 млн на усиление защиты BTC

Strategy сообщила о создании Bitcoin Security Consortium, в который вошли 9 компаний, включая BlackRock, Coinbase, Fidelity Digital Assets и Galaxy. Участники обязались за 3 года направить $15 млн на поддержку независимых разработчиков и исследования по защите сети BTC, в том числе от возможных угроз со стороны квантовых компьютеров. В консорциуме подчеркнули, что не будут централизованно управлять средствами, вмешиваться в управление протоколом или определять единую позицию по его изменениям. На фоне новости BTC опускался ниже $65 000, а Galaxy отдельно заявила о готовности выделить на исследования до $5 млн.

Glassnode: BTC перейдет к устойчивому росту после пробоя $69 000

Аналитики Glassnode считают, что BTC подошел к ключевому уровню $69 000: его уверенный пробой при стабильном притоке средств на спотовый рынок может открыть путь к $84 000, а в случае отката ближайшей зоной спроса останется $63 000. До закрепления выше этой отметки текущее движение вверх эксперты предлагают рассматривать как ралли в рамках медвежьего рынка. По данным Glassnode, давление продавцов ослабевает: приток монет на биржи снизился, а потоки в ETF стали положительными. При этом спрос пока остается ограниченным, поэтому главным сигналом смены тренда станет устойчивый чистый отток BTC с централизованных платформ и расширение числа покупателей.

XStocks добавит токенизированные акции Гонконга, Британии и Южной Кореи

Платформа xStocks, принадлежащая Kraken, расширит линейку токенизированных акций за счет бумаг из Гонконга, Британии, Южной Кореи и других стран на фоне усиливающейся конкуренции за перевод фондовых рынков в блокчейн. Для этого компания заключила партнерство с GTN, которая обеспечивает доступ более чем к 90 мировым рынкам и будет отвечать за исполнение сделок, хранение и учет ценных бумаг. На первом этапе xStocks запустит токенизированные акции Гонконга, а дальнейшее расширение будет зависеть от одобрения регуляторов. Сейчас платформа поддерживает более 500 токенизированных ценных бумаг, их совокупный оборот превысил $35 млрд, а число держателей приблизилось к 200 тыс.

Институциональные инвесторы продают BTC 37 дней подряд на фоне макроэкономических рисков

Крупные участники крипторынка сокращают вложения в BTC: по данным аналитика Darkfost, индекс Coinbase Premium остается в отрицательной зоне более 900 часов подряд, или около 37 дней. Это самый длительный такой период за последние два года и сигнал того, что продажи на Coinbase Advanced, популярной среди профессиональных инвесторов из США, идут быстрее, чем на Binance. Аналитик связывает давление на рынок с устойчивой инфляцией, колебаниями цен на нефть и неопределенностью вокруг сигналов ФРС США и дальнейшей денежно-кредитной политики. На этом фоне институциональные инвесторы снижают риск и сокращают присутствие в цифровых активах.

River: США лидируют в мире по внедрению BTC

США занимают ведущие позиции в сфере BTC, говорится в отчете River: на американцев приходится около 42% всех монет в обращении, а 49,6 млн взрослых резидентов, или 18,6%, владеют биткоином. Также страна обеспечивает 37,5% мирового хешрейта, в США работают более 150 биткоин-компаний и свыше 50 майнинговых объектов мощностью более 10 МВт каждый. Публичные компании США накопили 1,24 млн BTC, что составляет 92,7% всех биткоинов в корпоративных резервах, а за последние 12 месяцев американские корпорации купили еще 510 000 BTC. Кроме того, власти США держат 328 372 BTC — почти в три раза больше, чем все остальные правительства мира вместе взятые.