Эксперты Delphi Digital: рынки предсказаний выходят на новый этап развития

325

2 мин

Рынки предсказаний перестали быть нишевым продуктом и превратились в самостоятельный сегмент с объемом более $600 млн. К категории начинают активно подключаться крупные участники традиционного финансового рынка и криптоиндустрии. CME Group планирует запуск спортивных рынков, Coinbase объявила о запуске собственной платформы, а Robinhood приобрела MIAXdx для создания внутренних рынков. На этом фоне Polymarket и Kalshi усилили конкуренцию и агрессивно борются за долю рынка, переходя к следующей фазе развития отрасли.

Специалисты Delphi Digital пояснили: стратегия Polymarket строится на объединении криптоориентированной базы пользователей с легитимностью CFTC для максимального наращивания ликвидности. Компания готовится к перезапуску в США через приобретенную биржу QCX с лицензией регулятора. Параллельно Polymarket расширяет присутствие в секторе Web2, заключая партнерства с UFC, NFL и Yahoo Finance, что открывает доступ к массовой аудитории. Дополнительным защитным барьером становится ончейн-инфраструктура, включая потенциальный аирдроп и интеграции с кошельками Rabby и Metamask, направленные на повышение удержания пользователей.

Эксперты подчеркнули, что Kalshi при этом делает ставку на регуляторные преимущества и глубину книги ордеров, используя это для выхода на глобальные и ончейн-рынки. После привлечения $300 млн компания начала экспансию в 140 стран, стремясь нивелировать международное преимущество Polymarket. Вместо прямой конкуренции Kalshi интегрируется в ончейн-экосистему, предоставляя ликвидность таким продуктам, как Jupiter, а также через Phantom, что позволяет привлекать дополнительный торговый объем через высоконагруженные ончейн-хабы.

По мнению аналитиков, одним из ключевых направлений развития может стать так называемая «перпетуализация» опционов. Аналогично тому, как бессрочные фьючерсы упростили рынок деривативов, рынки предсказаний способны применить эту модель к опционам, устранив фиксированные даты экспирации. Это может сделать инструменты хеджирования более доступными и ликвидными для широкого круга участников.

Еще одним важным вектором становятся ончейн-ориентированные рынки риска. Prediction markets могут превратиться в базовую инфраструктуру для нативного страхования в DeFi, закрывая дефицит инструментов хеджирования протокольных и рыночных рисков. Отдельный потенциал связан с разборкой технологического стека и созданием продуктов под разные типы пользователей. В перспективе ключевыми участниками таких рынков могут стать не люди, а AI-агенты и управляемые алгоритмами фонды. В результате рынки предсказаний постепенно трансформируются из инструмента спекуляций в инфраструктуру для опционов, страхования и механизмов управления.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Strategy и крупнейшие компании направят $15 млн на усиление защиты BTC

Strategy сообщила о создании Bitcoin Security Consortium, в который вошли 9 компаний, включая BlackRock, Coinbase, Fidelity Digital Assets и Galaxy. Участники обязались за 3 года направить $15 млн на поддержку независимых разработчиков и исследования по защите сети BTC, в том числе от возможных угроз со стороны квантовых компьютеров. В консорциуме подчеркнули, что не будут централизованно управлять средствами, вмешиваться в управление протоколом или определять единую позицию по его изменениям. На фоне новости BTC опускался ниже $65 000, а Galaxy отдельно заявила о готовности выделить на исследования до $5 млн.

Glassnode: BTC перейдет к устойчивому росту после пробоя $69 000

Аналитики Glassnode считают, что BTC подошел к ключевому уровню $69 000: его уверенный пробой при стабильном притоке средств на спотовый рынок может открыть путь к $84 000, а в случае отката ближайшей зоной спроса останется $63 000. До закрепления выше этой отметки текущее движение вверх эксперты предлагают рассматривать как ралли в рамках медвежьего рынка. По данным Glassnode, давление продавцов ослабевает: приток монет на биржи снизился, а потоки в ETF стали положительными. При этом спрос пока остается ограниченным, поэтому главным сигналом смены тренда станет устойчивый чистый отток BTC с централизованных платформ и расширение числа покупателей.

XStocks добавит токенизированные акции Гонконга, Британии и Южной Кореи

Платформа xStocks, принадлежащая Kraken, расширит линейку токенизированных акций за счет бумаг из Гонконга, Британии, Южной Кореи и других стран на фоне усиливающейся конкуренции за перевод фондовых рынков в блокчейн. Для этого компания заключила партнерство с GTN, которая обеспечивает доступ более чем к 90 мировым рынкам и будет отвечать за исполнение сделок, хранение и учет ценных бумаг. На первом этапе xStocks запустит токенизированные акции Гонконга, а дальнейшее расширение будет зависеть от одобрения регуляторов. Сейчас платформа поддерживает более 500 токенизированных ценных бумаг, их совокупный оборот превысил $35 млрд, а число держателей приблизилось к 200 тыс.

Институциональные инвесторы продают BTC 37 дней подряд на фоне макроэкономических рисков

Крупные участники крипторынка сокращают вложения в BTC: по данным аналитика Darkfost, индекс Coinbase Premium остается в отрицательной зоне более 900 часов подряд, или около 37 дней. Это самый длительный такой период за последние два года и сигнал того, что продажи на Coinbase Advanced, популярной среди профессиональных инвесторов из США, идут быстрее, чем на Binance. Аналитик связывает давление на рынок с устойчивой инфляцией, колебаниями цен на нефть и неопределенностью вокруг сигналов ФРС США и дальнейшей денежно-кредитной политики. На этом фоне институциональные инвесторы снижают риск и сокращают присутствие в цифровых активах.

River: США лидируют в мире по внедрению BTC

США занимают ведущие позиции в сфере BTC, говорится в отчете River: на американцев приходится около 42% всех монет в обращении, а 49,6 млн взрослых резидентов, или 18,6%, владеют биткоином. Также страна обеспечивает 37,5% мирового хешрейта, в США работают более 150 биткоин-компаний и свыше 50 майнинговых объектов мощностью более 10 МВт каждый. Публичные компании США накопили 1,24 млн BTC, что составляет 92,7% всех биткоинов в корпоративных резервах, а за последние 12 месяцев американские корпорации купили еще 510 000 BTC. Кроме того, власти США держат 328 372 BTC — почти в три раза больше, чем все остальные правительства мира вместе взятые.