Трейдеры могут хеджировать риски на криптовалютном рынке при минимальных затратах

579

2 мин

Рынок криптовалют вошел в фазу сжатия волатильности: как подразумеваемая (IV), так и реализованная (RV) волатильность находятся на исторических минимумах. По мнению аналитиков, это создает для инвесторов редкую возможность купить защитные инструменты по низкой цене. Они могут это сделать, прежде чем рынок перейдет к фазе резкого движения.

Эксперты уверены: показатели IV и RV остаются «прижаты к полу», а значение SKEW, отражающее разницу между опционами 25-delta PUT и CALL, близко к нейтральному. Это говорит о том, что рынок не предполагает движения в одну сторону, а премия за хеджирование минимальна. В таких условиях страховка портфеля становится особенно выгодной, так как рост волатильности может произойти в любой момент, вызывая давление на позиции и резкие ликвидации.

Эксперты сравнивают текущую ситуацию с покупкой зонта в солнечный день. Пока спрос низкий, стоимость минимальна, но при внезапном «ливне» цены резко подскакивают. По аналогии хедж-контракты сейчас доступны по минимальной стоимости, и инвесторы, которые приобретут их заранее, смогут избежать серьезных потерь при будущих ценовых колебаниях.

Дополнительный сигнал для трейдеров дает положительное, но низкое значение Volatility Risk Premium (VRP). Это означает, что покупка опционов остается дешевой, а рынок не требует значительных переплат за риск. Такая среда подходит не только для хеджирования, но и для применения стратегий, касающихся роста волатильности, включая покупки стрэддлов и других конструкций с длинной vega.

При этом даже бычий настрой участников не отменяет необходимости управления рисками. Рост волатильности может сопровождаться как подъемом, так и падением цен, и в случае неверного направления сделки уязвимые позиции окажутся под давлением. Поэтому эксперты подчеркивают, что страхование инвестиций на данном этапе является обязательным элементом стратегии.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Strategy и крупнейшие компании направят $15 млн на усиление защиты BTC

Strategy сообщила о создании Bitcoin Security Consortium, в который вошли 9 компаний, включая BlackRock, Coinbase, Fidelity Digital Assets и Galaxy. Участники обязались за 3 года направить $15 млн на поддержку независимых разработчиков и исследования по защите сети BTC, в том числе от возможных угроз со стороны квантовых компьютеров. В консорциуме подчеркнули, что не будут централизованно управлять средствами, вмешиваться в управление протоколом или определять единую позицию по его изменениям. На фоне новости BTC опускался ниже $65 000, а Galaxy отдельно заявила о готовности выделить на исследования до $5 млн.

Glassnode: BTC перейдет к устойчивому росту после пробоя $69 000

Аналитики Glassnode считают, что BTC подошел к ключевому уровню $69 000: его уверенный пробой при стабильном притоке средств на спотовый рынок может открыть путь к $84 000, а в случае отката ближайшей зоной спроса останется $63 000. До закрепления выше этой отметки текущее движение вверх эксперты предлагают рассматривать как ралли в рамках медвежьего рынка. По данным Glassnode, давление продавцов ослабевает: приток монет на биржи снизился, а потоки в ETF стали положительными. При этом спрос пока остается ограниченным, поэтому главным сигналом смены тренда станет устойчивый чистый отток BTC с централизованных платформ и расширение числа покупателей.

XStocks добавит токенизированные акции Гонконга, Британии и Южной Кореи

Платформа xStocks, принадлежащая Kraken, расширит линейку токенизированных акций за счет бумаг из Гонконга, Британии, Южной Кореи и других стран на фоне усиливающейся конкуренции за перевод фондовых рынков в блокчейн. Для этого компания заключила партнерство с GTN, которая обеспечивает доступ более чем к 90 мировым рынкам и будет отвечать за исполнение сделок, хранение и учет ценных бумаг. На первом этапе xStocks запустит токенизированные акции Гонконга, а дальнейшее расширение будет зависеть от одобрения регуляторов. Сейчас платформа поддерживает более 500 токенизированных ценных бумаг, их совокупный оборот превысил $35 млрд, а число держателей приблизилось к 200 тыс.

Институциональные инвесторы продают BTC 37 дней подряд на фоне макроэкономических рисков

Крупные участники крипторынка сокращают вложения в BTC: по данным аналитика Darkfost, индекс Coinbase Premium остается в отрицательной зоне более 900 часов подряд, или около 37 дней. Это самый длительный такой период за последние два года и сигнал того, что продажи на Coinbase Advanced, популярной среди профессиональных инвесторов из США, идут быстрее, чем на Binance. Аналитик связывает давление на рынок с устойчивой инфляцией, колебаниями цен на нефть и неопределенностью вокруг сигналов ФРС США и дальнейшей денежно-кредитной политики. На этом фоне институциональные инвесторы снижают риск и сокращают присутствие в цифровых активах.

River: США лидируют в мире по внедрению BTC

США занимают ведущие позиции в сфере BTC, говорится в отчете River: на американцев приходится около 42% всех монет в обращении, а 49,6 млн взрослых резидентов, или 18,6%, владеют биткоином. Также страна обеспечивает 37,5% мирового хешрейта, в США работают более 150 биткоин-компаний и свыше 50 майнинговых объектов мощностью более 10 МВт каждый. Публичные компании США накопили 1,24 млн BTC, что составляет 92,7% всех биткоинов в корпоративных резервах, а за последние 12 месяцев американские корпорации купили еще 510 000 BTC. Кроме того, власти США держат 328 372 BTC — почти в три раза больше, чем все остальные правительства мира вместе взятые.