Трейдеры на рынке опционов ждут продолжение снижения котировок BTC и ETH

1427

2 мин

07.09.2024

На фоне рыночного давления в криптоиндустрии, многочисленные трейдеры начали активно наращивать свои позиции в опционах, играя на понижении и пытаясь предсказать дальнейшее снижение курсов Bitcoin и Ethereum. Участники «быстрой торговли» (Fast money) начали скупку краткосрочных пут-опционов еще до того, как котировок ведущих цифровых активов начали активно падать. Это может указывать на то, что трейдеры давно предвосхищали движения вниз на споте.

Данный тренд был усилен разочаровывающими данными по числу новых рабочих мест (NFP), которые не смогли поддержать оптимизм, что привело к падению основных криптовалют. Как BTC, так и ETH испытали значительные просадки, что вызвало дальнейшую активность в секторе опционов. Об этом рассказали исследователи платформы деривативов Deribit.

Когда цена Bitcoin упала ниже отметки $55 000, участники «быстрой торговли» продолжили увеличивать позиции в пут-опционах на следующую неделю с уровнями $49 000 — $53 000. В то же время крупные фонды были менее активны в защите своих позиций от падений, однако аналитиками были зафиксированы удачные покупки пут-спредов на сентябрь с уровнями $55 000 — $48 000, а также отдельные сделки с опционами на $54 000 с датой исполнения 13 сентября.

«Это указывает на сложное управление рисками со стороны фондов, которые возвращались с летнего перерыва», — подчеркнули эксперты.

Несмотря на активность небольших фондов, размер сделок на внебиржевом рынке опционов остается относительно скромным – менее 500 контрактов. Это вызывает вопросы о том, как крупные институциональные игроки управляют своими рисками на фоне этой нисходящей динамики. «Показатели implied volatility (IV) остаются разумными, а кривая опционов демонстрирует относительную стабильность, что может указывать на упущенные возможности для более агрессивных стратегий», — отметили исследователи.

Показатель skew для краткосрочных пут-опционов продолжает укрепляться, что отражает спрос на защитные позиции. Однако интерес к покупке более долгосрочных контрактов тоже начал расти, что связано с относительно плоским распределением скоса на среднесрочных контрактах.

«Интересная динамика наблюдается также на рынке Ethereum, где активность в опционных сделках была менее значительной по сравнению с Bitcoin. Несмотря на спекуляции со стороны «медведей», которые прогнозируют падение ETH до $1500, рынок опционов пока не поддерживает эту теорию. В то же время для Bitcoin все же наблюдаются сигналы тестирования уровней $40 000 — $50 000.

Автор

Петр Иванов

Понравилась новость? Поделись мнением!

Комментарии

Оставить комментарий

Комментариев пока нет

Интересное по инвестиции

Strategy и крупнейшие компании направят $15 млн на усиление защиты BTC

Strategy сообщила о создании Bitcoin Security Consortium, в который вошли 9 компаний, включая BlackRock, Coinbase, Fidelity Digital Assets и Galaxy. Участники обязались за 3 года направить $15 млн на поддержку независимых разработчиков и исследования по защите сети BTC, в том числе от возможных угроз со стороны квантовых компьютеров. В консорциуме подчеркнули, что не будут централизованно управлять средствами, вмешиваться в управление протоколом или определять единую позицию по его изменениям. На фоне новости BTC опускался ниже $65 000, а Galaxy отдельно заявила о готовности выделить на исследования до $5 млн.

Glassnode: BTC перейдет к устойчивому росту после пробоя $69 000

Аналитики Glassnode считают, что BTC подошел к ключевому уровню $69 000: его уверенный пробой при стабильном притоке средств на спотовый рынок может открыть путь к $84 000, а в случае отката ближайшей зоной спроса останется $63 000. До закрепления выше этой отметки текущее движение вверх эксперты предлагают рассматривать как ралли в рамках медвежьего рынка. По данным Glassnode, давление продавцов ослабевает: приток монет на биржи снизился, а потоки в ETF стали положительными. При этом спрос пока остается ограниченным, поэтому главным сигналом смены тренда станет устойчивый чистый отток BTC с централизованных платформ и расширение числа покупателей.

XStocks добавит токенизированные акции Гонконга, Британии и Южной Кореи

Платформа xStocks, принадлежащая Kraken, расширит линейку токенизированных акций за счет бумаг из Гонконга, Британии, Южной Кореи и других стран на фоне усиливающейся конкуренции за перевод фондовых рынков в блокчейн. Для этого компания заключила партнерство с GTN, которая обеспечивает доступ более чем к 90 мировым рынкам и будет отвечать за исполнение сделок, хранение и учет ценных бумаг. На первом этапе xStocks запустит токенизированные акции Гонконга, а дальнейшее расширение будет зависеть от одобрения регуляторов. Сейчас платформа поддерживает более 500 токенизированных ценных бумаг, их совокупный оборот превысил $35 млрд, а число держателей приблизилось к 200 тыс.

Институциональные инвесторы продают BTC 37 дней подряд на фоне макроэкономических рисков

Крупные участники крипторынка сокращают вложения в BTC: по данным аналитика Darkfost, индекс Coinbase Premium остается в отрицательной зоне более 900 часов подряд, или около 37 дней. Это самый длительный такой период за последние два года и сигнал того, что продажи на Coinbase Advanced, популярной среди профессиональных инвесторов из США, идут быстрее, чем на Binance. Аналитик связывает давление на рынок с устойчивой инфляцией, колебаниями цен на нефть и неопределенностью вокруг сигналов ФРС США и дальнейшей денежно-кредитной политики. На этом фоне институциональные инвесторы снижают риск и сокращают присутствие в цифровых активах.

River: США лидируют в мире по внедрению BTC

США занимают ведущие позиции в сфере BTC, говорится в отчете River: на американцев приходится около 42% всех монет в обращении, а 49,6 млн взрослых резидентов, или 18,6%, владеют биткоином. Также страна обеспечивает 37,5% мирового хешрейта, в США работают более 150 биткоин-компаний и свыше 50 майнинговых объектов мощностью более 10 МВт каждый. Публичные компании США накопили 1,24 млн BTC, что составляет 92,7% всех биткоинов в корпоративных резервах, а за последние 12 месяцев американские корпорации купили еще 510 000 BTC. Кроме того, власти США держат 328 372 BTC — почти в три раза больше, чем все остальные правительства мира вместе взятые.