Новости о регулировании криптовалют и блокчейна

Новый председатель ФРС Кевин Уош начал работу на фоне ускорения инфляции до 3,8% в годовом выражении на фоне подорожания энергоносителей из-за войны в Иране, при этом оптовые цены растут еще быстрее. Рынок фьючерсов уже закладывает повышение ставок в течение года, а ожидания их снижения почти исчезли, что ограничивает Уоша, известного сторонника жесткой денежной политики и сокращения баланса ФРС. При этом в руководстве регулятора усилились разногласия: Джером Пауэлл сохраняет право голоса и не намерен уходить на фоне расследования Конгресса о расходах на строительство новой штаб-квартиры ФРС, а дальнейший рост цен на нефть выше $200 за баррель может усилить риски стагфляции.

Santiment сообщил, что после новостей о продвижении закона CLARITY в Банковском комитете Сената в соцсетях вырос энтузиазм вокруг BTC и крипторынка в целом. По данным компании, стоит проявлять осторожность, когда число оптимистичных комментариев о ценах в 1,55 раза превышает число негативных, поскольку рынок часто идет против ожиданий большинства. При этом Santiment считает продвижение CLARITY долгосрочно позитивным фактором для криптоиндустрии США, хотя часть этого эффекта могла быть заранее заложена в цены еще до официального вступления закона в силу.

Крупный трейдер открыл короткую позицию на 300 000 токенов HYPE по средней цене $43,398 после новостей о возможной «гиперликвидации» из-за регулирования на CME и ICE. Сейчас его нереализованный убыток снизился до $250 000, а при достаточном залоге ликвидация позиции возможна при цене $72. По оценке аналитика, каждое снижение HYPE на $1 может приносить по $250 000 прибыли по этой позиции.

The Washington Post пишет, что почти 70 высокопоставленных чиновников и кандидатов в администрации Трампа (более 20%) раскрыли инвестиции, связанные с криптовалютами и блокчейном, на сумму как минимум $193 миллионов. У Дональда Трампа, по данным публикации, активы не менее чем на $51 миллион, а у вице-президента Пенса и нескольких членов кабинета — на миллионы долларов. Газета отмечает смягчение подхода к регулированию при Трампе, но критики предупреждают о рисках конфликта интересов.

Генеральный директор Circle Джереми Аллайр заявил, что готов инвестировать в команды, которые будут использовать Circle Agent Stack и платформу Arc для создания ИИ-агента со статусом отдельного юридического лица. Он сослался на материал юриста Аарона Райта, где описан способ оформить такого агента в рамках действующего законодательства США об LLC, чтобы он мог владеть активами, подписывать контракты и участвовать в судебных разбирательствах без привязки к конкретным людям.

К закрытию торгов в пятницу доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до годового максимума 4,530%, превысив уровень 4,50%, на который ранее обращал внимание нынешний президент Дональд Трамп. На рынке усилились ожидания повышения ставки ФРС, а вариант снижения ставки, по оценкам инвесторов, практически исключен; также ждут решения Банка Японии в июне, где вероятность повышения на Polymarket оценивается в 80%. Дополнительную неопределенность создают крупный раунд привлечения средств SpaceX и новая напряженность между США и Ираном, что может усилить краткосрочное давление на рисковые активы.

SBI Securities и Rakuten Securities планируют запустить инвестиционные фонды, связанные с криптовалютами, включая продукты на базе ETF с высокой ликвидностью BTC и ETH, а разработка и продажи пройдут внутри их групп. По опросу Nikkei News среди 18 крупных брокеров 11 компаний готовы рассмотреть выпуск таких продуктов после появления нужных правил. Японское Агентство финансовых услуг добивается допуска криптовалют в фонды и ETF и планирует обновить регулирование к 2028 году, а при принятии поправок на текущей сессии парламента они могут вступить в силу в 2027 финансовом году. Тогда налог на прирост капитала от сделок с криптовалютами снизят с максимальных 55% до 20%.

15 мая VanEck подала в SEC пятое дополнение к регистрационным документам ETF на BNB, а Grayscale в тот же день внесла вторую правку в проспект своего ETF на BNB. Аналитик Bloomberg Джеймс Сейффарт считает, что синхронные обновления связаны с комментариями SEC и могут указывать на подготовку к скорому запуску. Он также допустил, что BNB может стать следующим криптоактивом, который пройдет проверку SEC и выйдет на рынок США, а Canary Capital отдельно обновила заявку на ETF со стейкингом TRX.

По данным Daily Mail, премьер-министр Великобритании Кир Стармер в частных разговорах с друзьями говорил о намерении уйти в отставку и якобы уже наметил график ухода. Источники в правительстве утверждают, что он «понимает политическую реальность», но сроки публичного заявления пока не определены. Союзники Стармера советуют не делать заявлений до появления первых экзит-полов и итогов подсчета голосов на дополнительных выборах в Меклфилде.

По данным CME FedWatch, вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений в июне, составляет 98,7%. Вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов оценивается в 1,3%.

На следующей неделе внимание рынков будет приковано к протоколам заседания ФРС, которые опубликуют в четверг, а также к выступлениям представителей регуляторов США, Австралии и еврозоны. Среди ключевых событий также отчет NVIDIA после закрытия торгов в среду и результаты Walmart до открытия рынка в четверг. Инвесторы будут оценивать, как ажиотаж вокруг ИИ и потребительские расходы на фоне инфляции влияют на динамику американских акций.

После пика в $5300 за унцию в 2026 году золото откатилось к $4700, но многие инвестбанки и участники рынка ждут повторного теста $5000 к концу года. J.P. Morgan и Wells Fargo называют целью $6300, UBS около $5900, Goldman Sachs поднял прогноз до $5400, тогда как Всемирный банк ожидает в среднем $3575. Поддержку котировкам дают покупки золота центробанками, рост геополитических рисков и снижение доверия к фиатным валютам, но при укреплении доллара США и росте реальных ставок цена может опуститься до $4000 или ниже.

По данным WSJ, на фоне того как BTC становится более массовым, часть ранних криптоинвесторов, включая соучредителей Gemini братьев Уинклвосс, наращивает вложения в ZEC, делая ставку на приватные транзакции. Grayscale Investments при этом пытается преобразовать Zcash Trust в ETF, чтобы упростить доступ к активу для инвесторов. В последние недели ZEC прибавил около 50% за месяц и более 1000% за год, хотя его капитализация около $8,9 млрд заметно меньше, чем у BTC, а рост связывают с возвращением интереса к финансовой конфиденциальности на фоне усиления регулирования.

Соучредитель Hyperliquid Джефф рассказал, что встретился с рядом политиков в Вашингтоне для обсуждения рассматриваемого Clarity Act и будущих правил для крипторынка, с фокусом на регулирование биржевых деривативов на блокчейне в США. По его словам, разговор затронул технические особенности торговой системы Hyperliquid и базовые принципы DeFi, чтобы объяснить законодателям работу таких рынков и возможные последствия. Джефф отметил «осторожный, но открытый» подход обеих партий и заявил, что продолжит диалог, чтобы американские пользователи получили доступ к рынку Hyperliquid.

Grayscale подала в SEC вторую исправленную версию формы S-1 для регистрации ETF на BNB. Аналитик Bloomberg Джеймс Сейффарт считает, что изменения, вероятно, учли замечания регулятора, поэтому процесс согласования и выхода фонда на рынок может ускориться.

Апрельские CPI и PPI в США оказались выше ожиданий, из-за чего инвесторы пересмотрели прогнозы по ставкам, а доходность 30-летних казначейских облигаций поднялась выше 5,1% — максимум с 2007 года. На фоне обострения на Ближнем Востоке и инцидентов в Ормузском проливе нефть WTI ненадолго превышала $103, а индекс доллара рос 5 дней подряд. В Великобритании после провала на местных выборах премьер-министр Стармер столкнулся с требованием отставки со стороны более 90 депутатов, что усилило давление на фунт и рынки. Индия повысила пошлины на импорт золота, а Samsung Electronics предупредила о риске забастовки с участием более 50 000 сотрудников.

Комитет Госдумы по финансовому рынку направил в Минфин поправки ко второму чтению законопроекта «О цифровой валюте и цифровых правах», предложив легализовать P2P-обмен криптовалюты за наличные с лимитом 600 000 рублей на сделку и закрепить право граждан выводить активы на личные кошельки. Также депутаты предлагают смягчить доступ к торгам и расширить список активов помимо BTC и ETH, включая токены сетей вроде TRX и SOL, а для неквалифицированных инвесторов поднять лимит покупки до 600 000 рублей в месяц. Закон должен вступить в силу 1 июля 2026 года, а запрет на сделки без посредников планируют ввести с 1 июля 2027 года.

Grayscale предупреждает, что на фоне нового роста инфляции в США ФРС может надолго сохранить высокие ставки: при приближении CPI к 4% у нового главы регулятора Кевина Варша почти не остается пространства для снижения, а рынок ждет первого шага не раньше сентября 2027 года. В компании считают, что это усилит давление на BTC как на актив без доходности, хотя позитивные регуляторные изменения вроде закона CLARITY могут частично компенсировать эффект. Одновременно высокие ставки могут ускорить токенизацию инструментов с фиксированным доходом и поддержать эмитентов стейблкоинов: ставка заимствования USDC на Aave около 3,6% при доходности краткосрочных корпоративных облигаций около 4,5%, а из-за закона GENIUS, запрещающего платить проценты пользователям, эмитенты сохраняют доход по резервам; Grayscale оценивает, что каждое повышение краткосрочных ставок на 25 базисных пунктов добавит Circle примерно $190 млн выручки.

Hyperliquid Policy Center ответил на публикацию Bloomberg, заявив, что опасения традиционных площадок насчёт целостности и влияния рынка бессрочных контрактов Hyperliquid «необоснованны», а прозрачность обеспечивается тем, что сделки фиксируются в блокчейне в реальном времени. В организации считают, что это снижает риски инсайдерской торговли и манипуляций и упрощает контроль для регуляторов и правоохранителей, а торговля 24/7 улучшает ценообразование без остановок, как на классических биржах. Центр также отметил, что в США пока нет отдельной нормативной базы для публичных деривативов на блокчейне, и выразил готовность работать с политиками в Вашингтоне; ранее Bloomberg писал, что CME и NYSE призывали регуляторов США усилить контроль за Hyperliquid из-за рисков манипуляций и обхода санкций.

Банковский комитет Сената США одобрил CLARITY Act и вынес его на рассмотрение полного состава Сената: «за» проголосовали 13 республиканцев, а из 11 демократов поддержали только Рубен Галлего и Анджела Олсобрукс. Демократы заявили, что документ не учитывает международные стандарты борьбы с отмыванием денег, ослабляет контроль над DeFi и не закрывает пробелы по сервисам смешивания криптовалют, а также подняли вопрос о возможном обогащении президента Трампа на криптопроектах. Для принятия законопроекта нужно 60 голосов, при этом финальная версия запрещает стейблкоинам платить проценты, а индустрия рассчитывает на позитивный эффект для рынка, напоминая, что после прохождения GENIUS BTC за несколько недель обновил максимум до $123 000.

Рост доходности казначейских облигаций США спровоцировал распродажу рисковых активов: BTC за день снизился на 3% и опустился ниже $80 000, обновив минимум с мая. The Kobeissi Letter отмечает, что доходность 10-летних US Treasuries превысила 4,55% впервые с мая 2025 года, а рынок закладывает более 60% вероятность следующего шага ФРС в виде повышения ставки; также ожидают ипотечные ставки выше 7%, а CME FedWatch считает наиболее вероятным повышение на 25 базисных пунктов к марту 2027 года. Трейдеры указывают, что BTC полностью отыграл рост предыдущего дня, а ближайшая цель снижения на день сместилась к середине диапазона около $70 000.

На рынках растет интерес к теме ИИ: акции NVIDIA, Google и Apple обновляют максимумы, а производитель ИИ-чипов Cerebras в день IPO подскочил более чем на 70%. Переговоры США и Китая усилили спрос на риск после сигналов о возможном смягчении ограничений в технологических цепочках поставок, включая ослабление правил NVIDIA по поставкам чипов в Китай. В криптосекторе «Закон CLARITY» прошел Банковский комитет Сената США, на этом фоне дорожают акции Coinbase, а BTC отскочил к уровню около $82 000 при заметной ликвидности шортов в зоне $82 400–$82 600 и поддержке ниже $80 000.

После сообщений о том, что CME и NYSE добиваются от американских регуляторов ужесточения контроля над Hyperliquid, токен HYPE подешевел на 4% — с $45 до $43. Пользователь Polymarket под ником asssdfc перевел 8,826 млн USDC на Hyperliquid и открыл короткую позицию по HYPE на $7 млн с ценой входа $43,1, продолжая наращивать шорт.

На фоне сообщений о том, что CME и NYSE обсуждают с американскими регуляторами вопросы регулирования проекта Hyperliquid, курс HYPE кратковременно снизился более чем на 4%. По данным HTX, сейчас токен торгуется на уровне $43,04. Ранее Bloomberg писал, что инициативы связаны с опасениями по поводу возможных рыночных манипуляций и обхода санкций.

Фьючерсы на процентные ставки в США показывают, что вероятность повышения ставки ФРС к январю следующего года превышает 50%. Об этом сообщает FXStreet.

CME и NYSE призвали американские регулирующие органы усилить надзор за Hyperliquid на фоне опасений о возможном манипулировании рынком и обходе санкций. Об этом сообщает Bloomberg.

14 мая Кевин Уорш с минимальным перевесом голосов в Сенате был утвержден председателем Федеральной резервной системы, после чего рынки рисковых активов, включая криптовалюты, вошли в фазу высокой волатильности и неопределенности. Аналитики HTX Research отмечают конфликт между требованиями Дональда Трампа быстрее снижать ставки и инфляционным давлением: PPI в США достиг 6% год к году, базовый PPI — 5,2%. Ключевым событием станет заседание FOMC 16–17 июня, где первое решение по ставке под руководством Уорша может задать новые ожидания по ликвидности и траектории крипторынка.

Комиссия по финансовым услугам Южной Кореи планирует в июле обнародовать подробные правила для токенизированных ценных бумаг, чтобы подготовить их интеграцию в рынок капитала к 2027 году. Заместитель председателя FSC Квон Дэ-ен сообщил, что документ представят в июле, а новые нормы должны закрепить выпуск и обращение таких инструментов. Ожидается, что план также включит дорожную карту токенизации акций, облигаций и фондов денежного рынка, возможные изменения лимитов внебиржевой торговли и правила для дробных инвестиционных продуктов.

По данным Washington Post, президент США Дональд Трамп с опозданием на несколько месяцев раскрыл сведения о сделках с акциями на десятки миллионов долларов, включая бумаги Microsoft и Amazon. За нарушение сроков ему назначили штраф $200. Задержка вызвала вопросы о соблюдении федеральных правил финансовой отчетности, при том что санкции за такие нарушения часто остаются мягкими.

Группа истцов по делам, связанным с иранским терроризмом, попросила Федеральный суд Южного округа Нью-Йорка обязать Tether перевести 3,4415 млрд USDT (около $3,44 млрд), замороженных на адресе под санкциями OFAC. По их версии, эти средства могут пойти в счет компенсаций по судебным решениям на сумму около $24,2 млрд против иранских структур и организаций, связанных с КСИР. Истцы утверждают, что Tether может аннулировать баланс на санкционном адресе и выпустить эквивалентную сумму USDT на указанный ими кошелек, отмечая, что компания уже делала подобные операции в ноябре 2025 года совместно с ФБР и в апреле 2025 года в деле в Огайо.

CFTC начала активнее использовать ИИ, чтобы анализировать крупные массивы данных и находить необычные торговые модели, связанные с возможной инсайдерской торговлей и манипулированием рынком, в том числе на Polymarket. По словам главы CFTC Майкла Селига, эти инструменты помогают решать, когда начинать расследования и запрашивать данные, а для контроля крипторынка регулятор совмещает блокчейн-аналитику вроде Chainalysis с системами рыночного надзора. В CFTC сообщили, что получили много сигналов о торговых аномалиях и сейчас проверяют «от сотен до тысяч» потенциальных зацепок, а меры правоприменения могут расширить, включая случаи с участием американских трейдеров на зарубежных платформах.