Новости о регулировании криптовалют и блокчейна

Трейдеры перенесли прогноз по следующему повышению ставки ФРС с более раннего срока на октябрь, следует из рыночных ожиданий на 14 июля.

Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что сохраняет оптимизм в отношении экономики США: рынок труда, по его словам, остается стабильным, уровень увольнений низкий, а номинальные зарплаты продолжают расти. При этом он отметил, что искусственный интеллект уже поддержал рост инвестиций бизнеса, но пока неясно, насколько сильно эта технология поможет экономике в долгосрочной перспективе. ФРС, добавил Пауэлл, следит за влиянием ИИ на инфляцию и рынок труда.

В июне индекс потребительских цен в США снизился на 0,4% по сравнению с маем, что стало первым снижением с 2020 года, а в годовом выражении вырос на 3,5%. Базовый индекс, без учета продуктов питания и энергоносителей, не изменился по сравнению с маем, а его годовой рост составил 2,6%. Снижение цен на бензин на фоне ослабления энергетического давления немного поддержало потребителей и снизило ожидания нового повышения ставки ФРС в июле. После публикации данных фьючерсы на американские фондовые индексы выросли, а доходность облигаций снизилась.

14 июля глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что искусственный интеллект несет не только новые возможности, но и серьезные вызовы для руководителей. По его словам, ФРС следит за тем, как развитие этой технологии влияет на инфляцию и рынок труда.

Рыночные котировки показывают, что инвесторы стали меньше ждать повышения ставки ФРС в этом месяце.

14 июля председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сообщил, что ФРС придерживается политики нулевой терпимости к сохраняющейся высокой инфляции.

Wintermute сообщила, что BTC, несмотря на обострение ситуации на Ближнем Востоке и рост нефти Brent на 6,3% за неделю, удержался выше поддержки в $62 000, затем восстановился к $64 000, а ETH поднялся к $1 805. По данным компании, после 8 недель оттока в крипто-ETF на прошлой неделе поступило около $282 млн, а сдержанная реакция рынка на продажу BTC компанией Strategy указывает на ослабление давления со стороны продавцов. Аналитики считают, что дальнейшая динамика будет зависеть от данных по инфляции в США, притока средств в ETF и ситуации в Ормузском проливе: при благоприятном сценарии BTC может протестировать сопротивление на уровне $67 250, а при усилении макроэкономических рисков — снова проверить поддержку в $60 000. Также рынок учитывает рост доходности 10-летних гособлигаций США до 4,57% и повышение вероятности изменения ставки ФРС в сентябре до 61%.

Генеральный директор Google DeepMind Демис Хассабис предложил США создать новый орган по регулированию искусственного интеллекта, который будет проверять самые передовые модели ИИ и при необходимости координировать замедление их разработки по всей отрасли. По его словам, структура должна финансироваться индустрией, состоять из ведущих технических экспертов и работать под контролем правительства США. Хассабис предупредил, что в ближайшие 18 месяцев риски в сфере кибербезопасности, а также биологической и ядерной безопасности могут усилиться, в том числе из-за моделей с открытым исходным кодом и более мощных закрытых систем крупных AI-лабораторий. По данным AXIOS, он уже несколько месяцев обсуждает эту инициативу с администрацией Трампа, руководителями других AI-компаний и европейскими чиновниками, получая в целом положительные отзывы.

Южная Корея во второй половине 2026 года сделает ставку на искусственный интеллект, блокчейн и цифровые активы, уделив особое внимание законопроекту о цифровых активах, пилотному проекту по токенизации государственных облигаций с привязкой к институциональной CBDC и совместимости CBDC с другими блокчейн-сетями. Власти также готовят правовую базу для трансграничных операций со стейблкоинами, пересмотр Закона о рынке капитала для запуска первых в стране спотовых криптовалютных ETF и изучают применение блокчейна для учета и торговли углеродными квотами. Одновременно правительство определило ИИ, дата-центры для ИИ и полупроводники как три ключевых мегапроекта и планирует вложить около 80 трлн вон в создание новой производственной базы для полупроводников. Цель властей — в течение следующих пяти лет удвоить мощности по выпуску чипов памяти.

Представитель Белого дома заявил, что президент Трамп «очень серьезно» настроен ввести 20% пошлину на товары, проходящие через Ормузский пролив. По данным Semafor, Трамп продвигает эту идею уже несколько месяцев: в апреле он поднимал этот вопрос в администрации, а в июне пригрозил ввести сбор, если в течение 60 дней не будет достигнуто соглашение с Ираном. Детали механизма пока дорабатываются, и пока неясно, как будет работать система и обсуждалась ли она со странами Персидского залива.

С 10 по 12 июля число судов, проходящих через Ормузский пролив, сократилось примерно на 52%, при этом суда выбирали более осторожные маршруты, а движение по рекомендованному Международной морской организацией пути и в Оманском море почти остановилось. Несмотря на отсутствие новых подтвержденных атак с 27 июня, напряженность между США и Ираном и предупреждения иранских военных сохраняют повышенные риски для коммерческого судоходства. Накануне Трамп объявил о немедленном возобновлении санкций против Ирана и ввел 20% пошлину на грузовые перевозки. В ответ в Иране заявили, что Ормузский пролив нельзя «открыть» после блокады, и призвали к более гибкому подходу в переговорах.

Цены на международном рынке нефти продолжают расти: Brent за день прибавила 3,00% и достигла $85,31 за баррель, WTI также выросла на 3,00% — до $80,14 за баррель. Накануне президент США Дональд Трамп написал в Х, что блокада Ирана будет немедленно восстановлена, а на грузовые перевозки введут сбор в размере 20%.

14 июля в 20:30 по пекинскому времени США опубликуют данные по CPI за июнь. Рынок ожидает снижения общего CPI на 0,1–0,2% к предыдущему месяцу, а годовой инфляции — с 4,2% до 3,8%, тогда как базовый CPI может вырасти примерно на 0,2% за месяц при замедлении годового показателя до 2,8%. На Уолл-стрит считают, что возможное ослабление инфляции может оказаться временным и в основном связано с падением цен на бензин, тогда как жилье, автострахование и туристические услуги продолжают поддерживать базовое ценовое давление. Одновременно рынок облигаций усилил ожидания повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в июле: implied probability выросла с менее чем 10% до примерно 50%, а доходность 2-летних казначейских облигаций США держится выше 4,25%.

Аналитический центр Sprott сообщил, что цена на золото откатилась примерно на 25% от исторического максимума начала года на фоне роста процентных ставок, укрепления доллара США и подорожания энергии, что увеличило издержки на хранение. Рыночный стратег Sprott Пол Вонг считает, что это давление уже в значительной степени учтено рынком, а долгосрочная привлекательность золота сохраняется. По его словам, сильный доллар в краткосрочной перспективе ограничивает рост золота, но в долгосрочной — подталкивает спрос на альтернативные резервные активы и укрепляет позиции золота. В Sprott также считают, что в будущем золото и доллар США могут расти одновременно: доллар — за счет своей роли в мировой финансовой системе, золото — благодаря диверсификации резервов и спросу со стороны центробанков.

Президент США Дональд Трамп заявил, что США должны контролировать Ормузский пролив, и допустил введение сбора в 20% от стоимости груза с проходящих судов для покрытия расходов на безопасность. На этом фоне участники рынка опасаются дальнейших перебоев в судоходстве и роста мировых цен на нефть, особенно после того, как Стратегический нефтяной резерв США по итогам недели, завершившейся 3 июля, сократился до 319,5 млн баррелей — это самый низкий уровень с 1983 года. Глава МИД Ирана Зариф в ответ заявил, что компенсация за обеспечение безопасности возможна, но назвал ставку 20% слишком высокой.

В четверг четыре финансовых ведомства Южной Кореи проведут встречу, чтобы обсудить риски ETF с кредитным плечом на отдельные акции и возможные меры реагирования. На фоне роста волатильности на фондовом рынке регуляторы рассматривают повышение маржинальных требований, ограничение дневных колебаний цен и изменение коэффициентов плеча, однако окончательное решение пока не принято.

Сегодня в 20:30 по пекинскому времени Министерство труда США опубликует данные по июньскому индексу потребительских цен: годовой CPI ожидается на уровне 3,80% против 4,20% ранее, а месячный показатель — -0,1% после 0,5%. Представители ФРС и аналитики отмечают, что отчет может вызвать волатильность на рынке, при этом для регулятора особенно важен базовый CPI, который, как ожидается, останется близким к 0,21% в месячном выражении. Также прогнозируется, что годовая базовая инфляция замедлится с 2,9% до 2,8%, а снижение общего CPI связывают прежде всего с падением цен на бензин на 15% с середины мая до конца июня.

В Южной Корее более десятка ETF с кредитным плечом на акции отдельных компаний, запущенных в конце мая, резко подешевели: продукт на SK Hynix с активами $3,4 млрд потерял около 45% с момента листинга и более 60% от июньского пика. На этом фоне акции SK Hynix в понедельник упали на 15%, а во вторник — более чем на 8%, тогда как индекс KOSPI в моменте снижался на 5% и опускался ниже 6 500 пунктов. Глава Fibonacci Asset Management Чон Ин Юн отметил, что многие розничные инвесторы воспринимали такие ETF как инструмент для долгосрочных вложений, поэтому резкое падение привело к крупным потерям. По его оценке, регуляторы могут ужесточить требования к раскрытию рисков и защите инвесторов, при том что за последний месяц ETF с кредитным плечом и обратные продукты в стране привлекли $3,8 млрд, а власти повысили прогноз роста экономики на этот год с 2% до 3% и ждут рекордный профицит текущего счета на уровне $290 млрд.

За последние 24 часа BTC подешевел более чем на 2% и торгуется около $62 380 на фоне резкого роста ожиданий повышения ставки ФРС в июле: вероятность такого шага, по данным фьючерсов на ставку по федеральным фондам, выросла до 50% против примерно 10% несколькими днями ранее. Давление на рынок усилили комментарии представителя ФРС Уоллера, рост доходности 2-летних гособлигаций США до 4,29% и подорожание нефти WTI с примерно $67 до почти $80 за баррель. Во вторник инвесторы ждут публикации июньского индекса потребительских цен в США: опрошенные Bloomberg экономисты прогнозируют замедление годовой инфляции ниже 4% после майских 4,2%, а базовой — после 2,9%. Затем внимание рынка переключится на выступление главы ФРС Пауэлла в Конгрессе, где он может подтвердить курс на сохранение ставок без изменений.

Аналитик Investinglive Имон Шеридан считает, что индекс потребительских цен в США в июне снизится на 0,2% к предыдущему месяцу, что может стать первым снижением с начала пандемии. По его оценке, это связано с падением цен на бензин на 15% с середины мая до конца июня, а годовая инфляция может замедлиться с 4,2% до 3,8%, тогда как базовая инфляция — с 2,9% до 2,8%. Несмотря на улучшение общего показателя, оснований для смягчения политики ФРС, по мнению аналитика, пока почти нет, а дальнейшая динамика будет зависеть в том числе от ситуации на Ближнем Востоке и цен на нефть.

Экономисты ожидают, что 16 июля Банк Кореи впервые за более чем три года повысит базовую ставку до 2,75%, а к концу четвертого квартала она может вырасти до 3,00%. Инфляция в Южной Корее в июне ускорилась до 3,2% при целевом уровне 2% и остается выше него уже четвертый месяц подряд. Дополнительными факторами для ужесточения политики стали сильный экономический рост, рост цен на жилье и высокий уровень задолженности домохозяйств.

На фоне новых ударов США по Ирану, атак в Ормузском проливе и ударов хуситов по Саудовской Аравии инвесторы начали уходить от риска, несмотря на заявление президента Трампа о возможности сделки с Тегераном. В США Nasdaq снизился на 1,55% до 25 873,18 пункта, S&P 500 — на 0,79%, Dow Jones — на 0,26%, при этом акции Nvidia упали на 3,52% до $203,53, Broa com — на 3,98% до $384,05, AMD — на 4,21%, а ARM — почти на 8%. Нефть за сутки подорожала почти на 10%, золото ненадолго опускалось ниже $4000, а BTC падал более чем на 2% и краткосрочно уходил ниже $62 000, после чего торговался у $62 316. Дополнительное давление на настроения оказали жесткие сигналы от члена совета управляющих ФРС Уоллера, который допустил ужесточение политики, если данные по базовой инфляции покажут дальнейший перегрев.

Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что если пузырь на рынке активов, связанных с искусственным интеллектом, лопнет или начнется резкая коррекция, финансовую систему ждут серьезные изменения. По его словам, ФРС не должна слишком рано повышать процентные ставки, чтобы не спровоцировать спад, но и не может повторить ошибку 2021 года с запоздалой реакцией на инфляцию. Уоллер добавил, что рынок труда остается устойчивым, инфляция может продолжить снижаться без дополнительного ужесточения политики, однако ФРС не стоит слишком долго полагаться только на ожидания рынка.

Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что публикация индекса потребительских цен CPI во вторник станет ключевой для дальнейших решений регулятора. По его словам, если инфляция по-прежнему будет заметно выше целевого уровня в 2%, ФРС может рассмотреть повышение процентных ставок в ближайшей перспективе. Уоллер отметил, что последние данные указывают на расширение ценового давления по всей экономике, а не только на влияние пошлин и роста цен на энергоносители. Он добавил, что для уверенности в замедлении инфляции потребуются несколько месяцев стабильно более слабых показателей.

Американский фондовый рынок продолжил снижение: все три основных индекса ушли в минус, а Nasdaq в моменте падал более чем на 1,3%. Среди технологических компаний сильнее всего просели SanDisk — на 12,28%, Western Digital и Seagate Technology — более чем на 6%, Micron — на 5,53%, SK Hynix — на 7,6%, Intel — более чем на 6%, SpaceX — на 4,36%. Дополнительное давление на рынок оказали заявления Дональда Трампа о немедленном возобновлении санкций против Ирана и введении 20-процентной пошлины на перевозку товаров. Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер также допустил скорое обсуждение повышения ставок, если данные по базовой инфляции на этой неделе снова окажутся высокими.

Член Совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер заявил, что если данные по базовой инфляции на этой неделе останутся высокими, регулятору, возможно, придется в ближайшее время рассмотреть повышение процентных ставок. По его словам, давление на цены усиливают тарифы, рост стоимости энергоносителей и высокий спрос на инвестиции в ИИ, хотя общая инфляция может начать замедляться уже на этой неделе. Уоллер добавил, что при дальнейшем снижении базовой инфляции сохранение ставки на текущем уровне останется разумным вариантом. Он также отметил, что рынок труда США остается сильным, а потребительские расходы и инвестиции бизнеса, включая вложения в ИИ, продолжают расти при цели ФРС вернуть инфляцию к 2%.

Член Совета управляющих ФРС Уоллер заявил, что в последнее время диапазон базовой инфляции заметно расширился, а ценовое давление больше не ограничивается отдельными регионами. По его словам, FOMC, возможно, в ближайшее время придется рассмотреть вопрос о повышении процентных ставок.

Аналитики считают, что многомесячная паническая распродажа BTC может подходить к концу: несмотря на обострение ситуации между США и Ираном, курс удержался выше $62 000. Трейдер Wintermute Джаспер Де Маре отметил, что давление со стороны краткосрочных продавцов в основном ослабло, а спотовые Bitcoin-ETF в США на прошлой неделе привлекли $197,4 млн после восьми недель чистого оттока. По данным Glassnode, на которые сослалась аналитик Nexo Дессислава Ианева, среднесуточный чистый объем продаж BTC на спотовом рынке в июне составлял около 2 000 BTC, а в июле снизился примерно до 53 BTC, что сделало месяц одним из самых спокойных с 2026 года. При этом эксперты предупреждают, что рост BTC во многом поддерживается рынком деривативов, а слабый спрос на споте и предстоящие данные по CPI США за июнь, а также выступление главы ФРС Кевина Уорша в Конгрессе могут повлиять на дальнейшую динамику рынка.

Рыночные котировки показывают, что инвесторы почти полностью заложили в цены как минимум одно повышение ставки ФРС к сентябрю и полностью учли два повышения к концу марта следующего года. Ранее президент США Трамп сообщил в соцсетях, что США снова введут санкции против Ирана и планируют установить 20-процентную пошлину на любые товары, проходящие через Ормузский пролив.

Власти Боливии рассматривают возможность добавить USDT от Tether в национальную платежную систему и разрешить его для законных платежей наряду с боливиано и долларом США. Инициатива пока проходит техническую оценку, а правительство готовит правила для банков, цифровых кошельков и платежных сервисов, одновременно усиливая контроль за соблюдением норм по борьбе с отмыванием денег. После отмены ограничений на криптовалютные операции в июне 2024 года рынок в стране быстро растет: в первом полугодии 2025 года объем таких транзакций достиг $294 млн против $46,5 млн годом ранее, а общий рост составил около 630%. На фоне дефицита долларов США стейблкоины все чаще используют для международных расчетов и сбережений, в том числе YPFB и кошелек Yasta от Banco Unión.

Президент США Трамп призвал Сенат оперативно принять Clarity Act в память о покойном сенаторе Линдси Грэме, которого назвал одним из ключевых сторонников законопроекта. По словам Трампа, этот документ важен для конкурентоспособности США в сфере цифровых активов, поскольку другие страны пытаются перехватить контроль над финансовыми технологиями и искусственным интеллектом, несмотря на текущее лидерство Америки.

Президент США Дональд Трамп заявил, что Ормузский пролив останется открытым вне зависимости от действий Ирана, а Вашингтон немедленно возобновит ограничения на вход и выход иранских судов и их клиентов. По его словам, США также введут 20% пошлину на все грузовые перевозки через пролив, чтобы компенсировать расходы на обеспечение безопасности и стабильности в регионе. Подготовка необходимых процедур, как отметил Трамп, начнется немедленно.